DOW J 24 580,91 Hang Seng 24 266,06
FTSE 100 6 045,69 РТС 1 215,69
KASE 2 323,36 Brent 36,55
ЕНПФ озвучил, кому передано управление пенсионными активами

ЕНПФ озвучил, кому передано управление пенсионными активами

В настоящий момент привлечены четыре компании.

30 Апрель 2020 15:59 17469

ЕНПФ озвучил, кому передано управление пенсионными активами

Автор:

Майра Медеубаева

Фото: Максим Морозов

Для пенсионных активов ЕНПФ на конкурентной основе были выбраны ведущие зарубежные управляющие компании, являющиеся мировыми лидерами в области портфельных инвестиций, а также наиболее эффективные действующие внешние управляющие по золотовалютным активам Нацбанка и активам Нацфонда РК. Об этом сегодня в ходе онлайн-брифинга рассказал председатель правления ЕНПФ Жанат Курманов.

По его данным, в настоящее время для инвестирования пенсионных активов привлечены четыре зарубежные управляющие компании, которым было передано $820 млн.:

  • Aviva Investors в размере $220 млн по мандату «Глобальные облигации развивающихся рынков».
  • HSBC Global Asset Management в размере $200 млн по мандату «Глобальные пассивные акции».
  • PGIM Limited и Principal Global Investors в размере $200 млн каждой управляющей компании по мандату «Глобальные корпоративные облигации инвестиционного уровня с высокой капитализацией, номинированные в долларах США».

По данным ЕНПФ, на 1 апреля 2020 года доля пенсионных активов, находящихся во внешнем управлении, составила 3% от портфеля пенсионных активов ЕНПФ.

При этом, как подчеркнул глава фонда, пенсионные накопления граждан имеют устойчивую положительную инвестиционную доходность, несмотря на негативные события на мировых финансовых рынках, связанные с коронавирусом COVID-19, изменением цены на нефть и другими факторами.

В I квартале 2020 года инвестиционный доход составил 661,7 млрд. тенге. В результате пенсионные активы на 1 апреля 2020 года выросли до 11,7 трлн тенге, увеличившись более чем на 8%. Инвестиционная доходность за последние 12 месяцев (с апреля 2019 года по март 2020 года) составила 11,87% при инфляции 6,4%. Таким образом, доходность превысила инфляцию на 5,5%, сообщили в ЕНПФ.

Пенсионные накопления инвестированы в финансовые инструменты в разных валютах. Около 2/3 инвестиций – в тенге и около 1/3 – в иностранной валюте, большая часть валютных инвестиций – в долларах США. Как рассказал Жанат Курманов, в марте произошло укрепление курса доллара США с 381 до 448 тенге. Положительная валютная переоценка пенсионных активов, размещенных в валютные инструменты, обеспечила прирост пенсионных активов за март на 541,9 млрд тенге.

В первой половине апреля (с 1 по 15 апреля), наоборот, произошло укрепление курса тенге к доллару США с 448 тенге до 425 тенге. Соответственно, сложилась отрицательная валютная переоценка пенсионных активов в размере 179,7 млрд тенге. Т. е. в этот период наблюдалось снижение инвестиционного дохода.

Вкладчики не должны волноваться из-за колебаний доходности в марте и апреле. Пенсионные активы инвестируются на долгосрочный период, поэтому в международной практике принято оценивать инвестиционную доходность за период не менее года, подчеркнул глава ЕНПФ.

Майра Медеубаева

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Крепкий тенге сжег в апреле 187 млрд пенсионных тенге

Нацбанк по итогам месяца активно перекладывался в казахстанский госдолг, купив гособязательств на 453 млрд тенге.

24 Май 2020 08:16 9958

Крепкий тенге сжег в апреле 187 млрд пенсионных тенге

Фото: Максим Морозов

Апрель 2020 года стал первым месяцем по крайней мере с начала 2018 года, когда пенсионные активы ЕНПФ сократились. По данным фонда, на 1 апреля их общий объем составлял 11 трлн 679,12 млрд тенге. Месяц спустя – 11 трлн 633,14 млрд тенге. То есть за месяц объемы сократились почти на 46 млрд тенге. И это с учетом того, что новые отчисления от казахстанцев продолжают поступать.

Из-за чего это произошло? Из-за того, что инвестиции в апреле обернулись убытками. Впервые, по крайней мере, с января 2018 года доход оказался ниже нуля: ЕНПФ по итогам месяц потерял 122,21 млрд тенге. Но не все так плохо, как может показаться на первый взгляд: резкое падение последовало после еще более сильного мартовского подъема на 523,6 млрд тенге. И в апреле фонд потерял деньги там, где месяцем ранее их заработал:

Доходы от переоценки иностранной валюты на фоне ослабления тенге в марте принесли 541,93 млрд тенге. В апреле нацвалюта укреплялась, и как итог – минус 187,16 млрд тенге за месяц.
Убытки от внешнего управления в апреле составили 52,68 млрд тенге. В марте это принесло 54,45 млрд.

С другой стороны, рыночная переоценка ценных бумаг принесла в прошедшем месяце 4,37 млрд тенге против потерь более чем в 41 млрд месяцем ранее. Доходы от переоценки прочих активов в апреле составили 44,25 млрд тенге против убытка почти в 96 млрд месяцем ранее. Кроме того, вознаграждения по ценным бумагам (в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО») в очередной раз побили рекорд – 69,09 млрд тенге.

В целом по итогам января-апреля 2020 года инвестиционный доход ЕНПФ остается на высоком уровне, даже несмотря на неудачу последнего месяца. Он составляет 545,52 млрд тенге – это почти в 3,2 раза больше, чем годом ранее. Доходность по-прежнему значительно выше инфляции.

«Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2020 года, составила 4,90%, при инфляции 3,20%. При этом по состоянию на 1 мая 2020 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с мая 2019 года по апрель 2020 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 10,01% при инфляции в размере 6,80%. Таким образом, за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 3,21%», – отмечают в фонде.

Инвестиции в госдолг побили рекорд

Апрель ознаменовался тем, что значительные объемы пенсионных накоплений казахстанцев были направлены в госинструменты. В первую очередь – в государственные ценные бумаги (ГЦБ) Правительства РК. За месяц на их приобретение было направлено 453,42 млрд тенге (под 10,44% годовых). И это – максимальный месячный объем по крайней мере с мая 2017 года (более ранней статистики нет). К слову, предыдущий рекорд был уставлен всего месяцем ранее: в марте 2020-го объем покупок составил 164,3 млрд тенге. В апреле также произошло и погашение по некоторым ранее приобретенным бумагам – общая сумма составила 18,6 млрд тенге.

Продолжаются вкладываться средства и в однодневные депозиты Национального банка. Точный объем подобных операций неизвестен – в 2020 году ЕНПФ таких данных не публикует. Но известно, что средний объем сделок составил 159,73 млрд тенге, а их средневзвешенная доходность – 7,62% годовых.

С другой стороны, заметно сократились инвестиции в ноты Нацбанка. В апреле их было приобретено на общую сумму 72 млрд тенге (под 11,99%). А погашено – на 430,68 млрд. Таким образом, объем вложений в данный инструмент с начала года заметно сократился: был 443,7 млрд тенге (4,11% от общего объема ПА), стал – 195,06 млрд (1,68%).

Не обошлось и без участия в финансировании госпрограмм:

«В отчетном периоде в рамках механизма кредитования приоритетных проектов («экономика простых вещей») через БВУ РК и АО «Аграрная кредитная корпорация» на сумму 600 млрд. тенге были приобретены облигации АО «Аграрная кредитная корпорация», номинированные в тенге, в объеме 5,87 млрд. тенге c доходностью 11,75% годовых», – говорится в сообщении ЕНПФ.

В иностранные банки направлено почти 360 млрд тенге

Куда ЕНПФ без американского госдолга? В апреле пенсионные накопления казахстанцев вновь активно направлялись в покупку ГЦБ США. По итогам месяца было приобретено бумаг на 269,96 млрд тенге – это трехмесячный максимум. Правда, в условиях падающего фондового рынка доходность их оказалось совсем небольшая:

  • В январе 2020 года средневзвешенная доходность приобретенных бумаг составляла 1,53%.
  • В феврале – 1,54%.
  • В марте – 0,39%.
  • В апреле – всего 0,12%.

Одновременно с этим в прошедшем месяце произошло погашение по ранее приобретенным облигациям американского правительства. Причем сумма оказалась рекордной– 310,08 млрд тенге. Так много по этим бумагам за раз еще не выплачивалось.

Впервые в 2020 году ЕНПФ опубликовал данные, в каких иностранных банках открываются вклады. В апреле на эти цели было направлено 358,48 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 1,33% годовых. Эти средства были распределены между пятью банками:

  • Credit Agricole  – 23,9 млрд тенге.
  • Bank of Tokyo-Mitsubishi – 66,3 млрд тенге.
  • HSBC Bank – 51,2 млрд тенге.
  • Bank of China – 150,6 млрд тенге.
  • Natixis – 66,5 млрд тенге.

По состоянию на 1 мая 2020 года на вкладах в заграничных банках хранилось 599,12 млрд тенге из ЕНПФ. В начале года показатель был значительно меньше – 213,6 млрд тенге. Стоит отметить, что в апреле также произошло погашение по ранее открытым вкладам: Credit Agricole выплатил 43,1 млрд тенге, Bank of Nova Scotia – 55,6 млрд. 

Помимо этого

Второй месяц подряд плановое погашение по облигациям производит Forte Bank. В марте общая выплаченная сумма составила 3,49 млрд тенге, в апреле – 2,17 млрд.

Изменения претерпела инвестиционная корзина и с точки зрения разреза валют. В апреле заметно сократились инвестиции в «других» валютах, то есть не в тенге, долларах или рублях. На 1 апреля общий объем оценивался в 427,17 млрд тенге, месяц спустя – 200,4 млрд.

Сокращается объем средств на инвестиционных счетах. По состоянию на 1 января он составлял 510,67 млрд тенге, на 1 апреля – 442,02 млрд. По итогам прошедшего месяца вложения в этот инструмент упали до 267,63 млрд.

Алексей Никоноров

ЕНПФ заработал на ослаблении нацвалюты более полутриллиона тенге

Рекордный доход пенсионного фонда, рекордные вложение в госдолг, рекордные потери от переоценки стоимости акций и рост вкладов в иностранных банках на 70%.

23 Апрель 2020 08:00 8098

ЕНПФ заработал на ослаблении нацвалюты более полутриллиона тенге

Фото: Максим Морозов

Одна только переоценка иностранной валюты в марте 2020 года обеспечила ЕНПФ доход в 541,9 млрд тенге за месяц

Главный итог работы ЕНПФ в марте можно описать одним числом – 523,57 млрд тенге. Именно столько в пенсионном фонде (по расчетам на основе их собственных данных) удалось заработать всего за один месяц. Для сравнения:

  • Это больше общего инвестиционного дохода за предыдущие семь месяцев (447,6 млрд).
  • За весь 2019 год доход составил 699,8 млрд тенге.
  • По сравнению с мартом 2019 года доход вырос в шесть раз.

Главная причина резкого роста – это ослабление тенге. Если 1 марта официальный курс доллара составлял 381,1 тенге, то месяц спустя – 447,67 тенге. Таким за образом в марте американская валюта подорожала на 17,5% – соответственно, при прочих равных условиях (а они не были равными, но об этом позже) все активы в ней автоматически на столько же подорожали при пересчете на тенге. Аналогичная ситуация и с другими валютами. Как итог: переоценка иностранной валюты принесла ЕНПФ за месяц 541,9 млрд тенге. Общий объем активов в иностранной валюте вырос до 4,2 трлн тенге, а их доля в общем портфеле – с 32,5% до 36% (данные Единого национального пенсионного фонда).

Значительный доход принесли и внешние управляющие – 54,5 млрд тенге. И это притом, что по состоянию на 1 марта в их портфеле находились активы общей стоимостью 330,9 млрд тенге. То есть за месяц доходность составила 16,5%, что также сопоставимо с темпами ослабления нацвалюты. К слову, с апреля 2018-го по февраль 2020-го внешние управляющие зарабатывали для ЕНПФ в среднем по 1,3 млрд тенге в месяц.

Доходность в 2,8 раза опережает инфляцию

Но март запомнился не только ростом курса доллара в Казахстане, но и падением мировых рынков. И это также отразилось на объемах пенсионного фонда, но уже негативно. Рыночная переоценка ценных бумаг по итогам марта «съела» 41,6 млрд тенге, переоценка прочих активов – аж 96 млрд тенге. И это также рекорды, хоть и со знаком минус. Частично это удалось компенсировать за счет вознаграждений по ценным бумагам, которые составили 64,5 млрд тенге за месяц. И это тоже максимум, хоть и не такой аномальный – в предыдущие полгода в среднем эта статья доходов приносила по 57,4 млрд тенге ежемесячно.

Подводя общий финансовый итог месяца, стоит отметить, что доходность ЕНПФ значительно опережает инфляцию. С начала 2020 года рост цен на товары и услуги в республике составил 2,3%, а доходность фонда – 6,04%. В годовом выражении разница еще больше.

«По состоянию на 1 апреля 2020 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с апреля 2019 года по март 2020 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 11,87% при инфляции в размере 6,40%. Таким образом, за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 5,50%», – говорится в сообщении фонда.

Рекордные инвестиции в госдолг

Если говорить о конкретных инвестиционных действиях фонда, то обращают на себя внимание масштабные вложения в республиканский госдолг. В марте средства пенсионного фонда были направлены на приобретение государственных ценных бумаг (ГЦБ) министерства финансов РК. Общая сумма сделок составила 164,29 млрд тенге под 11% годовых. Это рекордные месячные вложения – больше в этот инструмент не вкладывался ни разу, по крайней мере начиная с мая 2017 года (более ранней статистики просто нет). Для сравнения: за четыре предыдущих месяца (с ноября 2019-го по февраль 2020-го) суммарный объем подобных инвестиций составил 163,1 млрд тенге.

Не обошлось и без вложений пенсионных накоплений в инструменты Нацбанка, однако общий объем подобных вложений вновь не раскрывается:

«В отчетном месяце в рамках управления текущей ликвидностью с целью поддержания доходности по пенсионным активам осуществлено инвестирование в ноты Национального банка РК. Средний объем инвестирования составил 71,89 млрд. тенге со средневзвешенной доходностью 10,92% годовых <…> В отчетном месяце в рамках управления текущей ликвидностью с целью поддержания доходности по пенсионным активам осуществлено инвестирование в однодневные депозиты Национального банка РК», – говорится в сообщении ЕНПФ.

На этом взаимодействие с казахстанскими эмитентами в марте не закончилось. Средства ЕНПФ были направлены на покупку облигаций «Самрук-Казына» (в последний раз это делалось в августе 2017 года). Общий объем сделок составил 64,3 млрд тенге, которые даны в долг под 12,5% годовых.

В марте была продана часть облигаций банка «ЦентрКредит» на общую сумму 447,2 млн тенге. Не обошлось и без погашений основного долга по ранее приобретенным облигациям: Forte Вank выплатил ЕНПФ 3,49 млрд тенге, министерство финансов – 8,47 млрд тенге.

Объем вкладов в иностранных банках вырос на 70%

Что касается внешнего рынка, то тут наибольшие объемы сделок проводились с американским госдолгом. Впрочем, они оказались меньше обычного. По данным фонда, в марте были приобретены ГЦБ США на 55,14 млрд тенге (под 0,39% годовых). Так мало их ЕНПФ еще не покупал: обычно либо общий размер сделок составляет несколько сотен миллиардов тенге, либо их не проводится вообще (первый вариант гораздо чаще). При этом погашение по раннее приобретенным облигациям в марте составило 226,79 млрд тенге – это максимальное значение за последние восемь месяцев.

Помимо этого, в прошедшем месяце вновь были размещены вклады в иностранных банках. Средний объем сделок составил 61,66 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 1,02% годовых. Однако общий объем, а также эмитенты и сроки размещения в ЕНПФ вновь не освещают – в 2020 году это, к сожалению, стало обычной практикой. Известно только, что общий объем размещенных в зарубежных банках вкладов за месяц увеличился с 213,6 млрд до 364,4 млрд тенге, то есть более чем на 70%. Но тут надо учитывать и переоценку курса, и то, что в марте подошел срок окончания ранее открытых депозитов (их текущая стоимость на 1 марта оценивалась ЕНПФ в 120,1 млрд тенге). Впрочем, об их погашении в отчете ЕНПФ ничего не говорится.

Алексей Никоноров

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Подписка на новости: