Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил обзор ключевых тенденций в банковском секторе страны по итогам первого квартала 2025 года. Согласно данным, в январе-марте текущего года банки выдали новых кредитов на сумму 8,4 трлн тенге, что на 532 млрд тенге или 6,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года (7,9 трлн тенге), передает inbusiness.kz со ссылкой на Ассоциацию финансистов Казахстана.
Аналитики сообщают, что рост кредитования наблюдался как в корпоративном сегменте (+4,7%), так и в розничном (+8,8%), несмотря на действующее ужесточение денежно-кредитной политики. В АФК отмечают сбалансированное расширение кредитования при заметной сдвижке фокуса банков в сторону малого бизнеса, который обеспечил до 73% прироста в сегменте предпринимательских займов.
Такой прирост объясняется активизацией малого бизнеса, расширением объёмов и инструментов льготного финансирования — в первую очередь, в обрабатывающей промышленности, особенно в производстве продуктов питания. Также отмечается изменение приоритетов банков в пользу быстрооборачиваемых и менее капиталоемких проектов на фоне высоких процентных ставок, что делает долгосрочные займы экономически менее привлекательными.
Несмотря на рост в целом, корпоративный портфель показал сезонное снижение на 1%, что связано с быстрым погашением кредитов, выданных в конце 2024 года, и преобладанием краткосрочных заимствований.
"В розничном сегменте весь прирост пришёлся на потребительские кредиты, включая автокредитование. Продажи новых автомобилей выросли на 18,8%, благодаря более мягким требованиям, установленным финрегулятором. Тем не менее, рост розничного портфеля замедлился до 3,5%, по сравнению с 5,1% годом ранее", - отметили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана.
Они связывают это с усилением регулирования, снижением темпов прироста новой клиентской базы (до 41 тыс. клиентов против 127 тыс. за аналогичный период прошлого года), а также с насыщением отдельных категорий заёмщиков.
Вслед за ростом базовой ставки, ценовые условия по кредитам и депозитам показали умеренное повышение, за исключением ипотеки, где ключевую роль продолжают играть льготные государственные программы.
"На этом фоне доходность активов и стоимость фондирования банков выросли. В условиях высокого качества кредитных портфелей (уровень NPL — 3,4%) банки снизили отчисления в резервы. Это привело к снижению стоимости риска до 5,9%, тогда как год назад этот показатель составлял 6,3%", - пишут в АФК.
Среди пассивов системы наблюдался рост собственного капитала банков на 5,3%, что стало возможным, благодаря увеличению прибыли. В то же время депозиты клиентов сократились на 1,7%, в основном, из-за уменьшения остатков на текущих счетах на фоне замедленного роста номинальных доходов населения.
"С ростом прибыли банков расходы по выплате корпоративного подоходного налога выросли на 35,9%, составив 121,5 млрд тенге против 89,4 млрд годом ранее. В результате, доля банковского сектора в общей сумме поступлений по КПН выросла с 11,2% до 11,9%", - подытожили в АФК.
За первый квартал 2025 года ссудный портфель банков вырос на 2,4%, опередив рост общих активов банковской системы (+0,7%). Это указывает на сбалансированное расширение в ключевых сегментах кредитования.
Тем не менее, аналитики отмечают, что темпы роста оказались ниже, чем год назад. Причинами стали:
- доминирование краткосрочных займов;
- высокая базовая ставка, делающая долгосрочные кредиты менее выгодными;
- отложенные инвестиционные проекты;
- усиление регулирования;
- насыщение розничного сегмента;
- замедление розничной торговли (до 4,8% в годовом выражении).
В будущем спрос на кредитные продукты может испытывать дополнительное давление в условиях высокой стоимости заимствований, курсовой волатильности, снижения цен на нефть и обострения внешнеэкономических рисков.
С точки зрения предложения, возможными ограничениями могут стать новые требования по резервам, налоговые изменения и дальнейшее ужесточение макропруденциальной политики.
Как предполагают финансовые аналитики, в совокупности, эти факторы могут затруднить реализацию поставленной главой государства цели по расширению кредитования, а также снизить вклад банков в экономический рост и диверсификацию экономики.
Читайте по теме:
Инфляция, нефть, ВВП, базовая ставка: эксперты ухудшили прогнозы
