Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги АО "Народный банк Казахстана" (Халык банк) на уровне "ВВ/" с "негативным" прогнозом, сообщило агенство, пишет "Интерфакс-Казахстан".
В то же время подтвержден рейтинг банка по национальной шкале на уровне "kzA".
Вместе с тем долгосрочный кредитный рейтинг "В+" и рейтинг по национальной шкале "kzBBB-" АО "Казкоммерцбанк" (ККБ) помещен в список CreditWatch Positive (рейтинги на пересмотре с позитивными ожиданиями). Краткосрочный кредитный рейтинг банка подтвержден на уровне "В".
Рейтинговое действие последовало за объявлением руководства Халык банка 15 декабря 2017 года об одобрении советом директоров сделки по присоединению ККБ к группе. Как ожидается, сделка будет завершена во второй половине 2018 года; в настоящее время для ее реализации требуется одобрение регулирующих органов, а также проведение ряда дополнительных корпоративных процедур.
"По нашему мнению, финансовый профиль Халык банка останется в целом стабильным после возможного оттока капитала миноритарных акционеров, которые могут проголосовать против предстоящей реорганизации. Миноритарным акционерам в настоящее время принадлежит 19,95% совокупного акционерного капитала банка. В соответствии с законодательством Казахстана Халык банк обязан выкупить акции миноритарных акционеров, которые проголосуют против реорганизации", – отмечается в сообщении.
Прогноз "негативный" по рейтингам Халык банка отражает риски, связанные с процессом интеграции ККБ, которая может быть сопряжена с трудностями в ближайшие 12 месяцев ввиду слабых макроэкономических условий и сложной операционной среды для банков в Казахстане.
Аналитики оценивают показатели капитализации и прибыльности ККБ как "умеренные", ожидая, что объединенный банк сможет поддерживать хорошие показатели прибыльности.
S&P полагает, что интеграция ККБ может оказаться сложной задачей для Халык банка, учитывая намного более слабое кредитное качество ККБ и по-прежнему сложные макроэкономические условия в Казахстане.
"Мы можем понизить оценку бизнес-позиции Халык банка в случае значительного ухудшения высоких в настоящее время показателей прибыльности и стабильности бизнеса группы в связи с приобретением ККБ, который должен быть полностью интегрирован в 2018 году", – отмечается в пресс-релизе.
По оценкам агентства, после приобретения ККБ консолидированные проблемные кредиты (кредиты, просроченные более чем на 90 дней) группы составляют около 25% совокупного кредитного портфеля. При этом аналитики позитивно оценивают тот факт, что коэффициент покрытия проблемных активов резервами в настоящее время составляет около 112%, что лучше показателей сопоставимых банков.
"Насколько мы понимаем, Халык банк стремится сократить объем консолидированных проблемных активов до уровня около 15% совокупного кредитного портфеля в ближайшие два года путем списания и реструктуризации", – говорится в информации.
Аналитики полагают, что консолидированный профиль фондирования Халык банка останется "сильным". Совместная доля рынка розничных депозитов группы составляла около 37% по состоянию на 1 ноября 2017 года. По оценкам S&P, около 80% консолидированной ресурсной базы банка приходится на депозиты клиентов.
"Мы ожидаем, что показатели ликвидности Халык Банка останутся "адекватными". ККБ предстоит осуществить лишь одну значительную выплату в рамках погашения долга по облигациям в 2018 году. По нашим оценкам, широкий показатель ликвидных активов–нетто в достаточной степени покрывает объем краткосрочных депозитов клиентов (по состоянию на 1 октября 2017 г.). Мы полагаем, что группа будет использовать ликвидные активы постепенно для погашения дорогостоящих обязательств и умеренного увеличения объема кредитования начиная со следующего года", – отмечается в сообщении.
С учетом рисков, связанных с интеграцией ККБ, S&P считает пересмотр прогноза по рейтингам Халык банка на "стабильный" маловероятным в период до IV квартала 2018 года. Однако пересмотр прогноза будет возможен в случае, если объединенный банк будет поддерживать высокие показатели операционной деятельности, свидетельствующие о его способности сохранять значительные запасы капитала, что обусловит устойчивое поддержание коэффициента RAC на уровне выше 7%. Для позитивного рейтингового действия также необходимо постепенное сокращение проблемных кредитов до уровня, сравнимого с показателями сопоставимых банков.
"Мы планируем вывести рейтинги ККБ из списка CreditWatch после завершения его присоединения к Халык банку – по нашим прогнозам, во второй половине 2018 года. В этом случае мы, скорее всего, приравняем рейтинги ККБ к рейтингам Халык банка, после чего отзовем их", – указывается в пресс-релизе.
Как сообщалось, Народный банк 5 июля 2017 года завершил приобретение 96,81% обыкновенных акций Казкоммерцбанка по символической цене 1 тенге за каждый пакет у казахстанского бизнесмена Кенеса Ракишева (86,09%) и АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" (10,72%). В середине ноября крупным акционером ККБ стало АО "Холдинговая группа "Алмэкс" с долей 25,02%. Народный банк в настоящее время владеет 74,72% обыкновенных акций ККБ.
Halyk Group, в которую входят Народный банк (Halyk Bank), Казкоммерцбанк и Altyn Bank, является одной из крупнейших частных финансовых групп в СНГ по размеру активов. Halyk Group также представлена в Грузии, Кыргызстане, Таджикистане и России.
Народный банк контролируют дочь и зять президента Казахстана Динара и Тимур Кулибаевы через АО "Холдинговая группа "Алмэкс" (владеет 63,73% акций банка).
По данным Нацбанка Казахстана, Народный банк Казахстана по итогам января-сентября 2017 года занял первое место по объему активов среди 33 банков республики, Казкоммерцбанк – второе место.
