Совокупные активы банковского сектора по итогам прошлого года оказались ниже значений, показанных в 2016 году, но банки находят силы кредитовать экономику, сообщили в докладе "Банковский сектор Казахстана в 2017 году: через проблемы к умеренному росту" аналитики ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
В 2017 году банки потеряли 5,2% (1,3 триллиона тенге) активов, которые непрерывно, по экспоненте росли с 2010 года. Непростой 2009 год – пиковый в плане раскручивания мирового финансового кризиса, казахстанские банки закончили в минусе, сократив на 2,8% объем активов. Уже с 2010 года благодаря государственной поддержке банки стали наращивать бизнес, доведя рост активов до 18% в 2014 году и до 30,4% в 2015 году. В 2016 году динамика прироста банковских активов пошла на убыль – лишь 7,5%, а в прошлом году и вовсе показала снижение, несмотря на продолжающуюся государственную помощь, обнажив тем самым системные проблемы в отрасли.
Как отмечают эксперты АФК, снижение активов стало прямым следствием их переоценки, признанием проблемных ссуд отдельными банками, а также итогом главной сделки года – приобретением Народным банком Казкоммерцбанка. Поступление активов обеспечили депозиты, однако и они внезапно ужались: депозитов собрали на 588,1 миллиарда тенге (3,4%) меньше. Важно отметить, что деньги населения становятся главной подпиткой депозитной базы. Прирост депозитов населения на 4% (на 319,1 миллиарда, до 8,2 триллиона тенге) не смог переиграть падение корпоративных вкладов на 9,7% (на 907,2 миллиарда, до 8,5 триллиона тенге). Однако, констатируют в АФК, началась постепенная ребалансировка основного источника фондирования с корпоративных вкладов, доля которых опустилась до 50,7% на деньги населения.
Стоит отметить, что статистика Нацбанка показывает фронтальное снижение депозитов в системе, когда отрицательной динамики не избежали даже лидеры: среди топ-5 крупнейших БВУ по активам лишь двое: "Цеснабанк" и Сбербанк Казахстана показали рост, среди топ-10 лишь четыре банка. При этом несколько банков из третьей десятки продемонстрировали просто взрывной, двузначный рост вкладов населения и корпоративного сектора, а кое-кто понес существенные потери. Идет перераспределение депозитного рынка на фоне сокращения числа игроков. Любопытно, что переток средств слабо коррелируется с финансовыми показателями банков, поскольку убыль показывают в том числе банки с положительной финансовой динамикой. Тренд отражает растущие страхи депозиторов относительно будущего отдельных банков и требует с их стороны усиленной работы с вкладчиками. Вкладчиков помогут удержать программы лояльности, однако они повлияют на итоговую прибыль банков. Фондирование бизнеса на деньги населения несет определенные риски, о чем любят говорить аналитики, поскольку это короткая и дорогая денежная база. Не исключено, что банкам придется искать более длинные и дешевые деньги для развития, и здесь будут кстати планы по перезагрузке пенсионного сектора.
Рассматривая далее структуру активов, можно выделить стабилизацию средств клиентов на корсчетах банков – порядка трех триллионов тенге в прошлом и позапрошлом годах, а также существенную потерю в 2,6 триллиона тенге по графе "требования к клиентам", до 13,6 триллионатенге. Падение основного бизнеса привело банки к пересмотру инвестиционных идей, например к увеличению портфеля ценных бумаг для продажи (с 1,5 триллиона до 3,7 триллиона тенге), росту операций "обратное репо", когда временно свободную ликвидность направляют на временную покупку ценных бумаг (со 156 миллиардов до 425 миллиардов тенге) и на увеличение с 300 миллиардов до 480 миллиардов тенге инвестиций в капитал и субординированный долг.
Политика Нацбанка на планомерное снижение базовой ставки понизила привлекательность долгосрочных инвестиций в инструменты с доходностью, привязанной к инфляции. По этой причине банки сократили в 1,4 раза объем вкладов, размещенных в других банках, а кроме того (БВУ составляют почти 69% инвесторов на первичном рынке госбумаг и 50,5% инвесторов – на вторичном рынке), в полтора раза ужались в ценных бумагах до погашения, а это преимущественно казначейские облигации министерства финансов, которые в оценке "риск-доходность" проигрывают нотам Нацбанка.
В частности, 22 января Минфин не смог разместить по причине неудовлетворительно сложившейся цены семилетние бумаги с купонной ставкой 6,65%. И уже 29 января реализовал четырехлетний долг в 5,2 миллиарда тенге с доходностью к погашению 8,55% годовых. Для сравнения, 5 февраля Нацбанк легко привлек 276 миллиардов тенге, предложив инвесторам 8,8% годовых за семь дней.
Снижение доходностей по госбумагам вкупе со снижением стоимости фондирования и при умеренном улучшении ситуации в экономике могут запустить сдержанную активизацию банковского кредитования, полагают эксперты. В 2017 году кредитный портфель банков сократился на 12,4% (1,9 триллиона тенге) до 13,6 триллиона тенге. Правда, без учета влияния Qazkom, Bank RBK и лишенного лицензии Delta Bank годовой прирост ссудного портфеля сектора составляет 10%, или 1,1 триллиона тенге. Однако в АФК указывают на по-прежнему ощутимый кредитный риск в экономике, в том числе в отношении розничного сегмента, и который (риск) может помешать восстановлению кредитования.
В 2017 году кредитование физических лиц выросло на 12,4%, до 4,5 триллиона тенге против сокращения объема кредитов корпоративному сектору на 5,8%, до 8,1 триллиона тенге. Драйвером розничного кредитования остаются более рисковые беззалоговые экспресс-займы. Их выдали на 1,4 триллиона тенге, на 400 миллионов тенге больше показателя 2016 года.
В секторе прошло признание проблемных кредитов, после чего доля займов с просрочкой платежа увеличилась с 12,2% до 14,6%, до двух триллионов тенге. Ухудшение качества ссудного портфеля потребовало дополнительных провизий, который выросли за 2017 год сразу на 27%, до 2,1 триллиона тенге.
Относительно слабые операционные показатели сектора не помешали банкам нарастить собственный капитал, суммарное значение которого выросло на 8,7% (246,2 миллиарда тенге), до 3,1 триллиона тенге. Аналитики АФК акцентируют, что 95% увеличения приходится на октябрь-ноябрь – время выдачи банкам основных средств на покупку 15-летних субординированных облигаций, участвующих в программе поддержки банков. Порядка 60% полученной ликвидности банки признали в части прибыли от переоценки по справедливой стоимости, которая учитывается в собственном капитале банков.
Совокупный чистый убыток банковского сектора составил 18,7 миллиарда тенге, главным образом за счет понесенных ККБ и Bank RBK убытков в размере 394,2 и 104,6 миллиарда тенге соответственно. Без учета указанных финансовых институтов прибыль сектора составила 480,1 миллиарда тенге (рост на 19,5%). С учетом сдержанной динамики кредитования многие банки по-прежнему поддерживают рентабельность благодаря инструментам денежного рынка и портфелю инвестиционных ценных бумаг. Снижение базовой ставки Нацбанком будет постепенно снижать доходность инструментов денежного рынка. В этой связи банки могут быть более активны в кредитовании, работать над увеличением непроцентных доходов либо искать другие точки роста для поддержания показателей рентабельности, прогнозируют эксперты АФК.
Татьяна Батищева
