Назарбаев - Акишеву: Кто будет лезть - скажи мне фамилию

Назарбаев - Акишеву: Кто будет лезть - скажи мне фамилию

Сроки слияний и поглощений предлагается сократить.

03 Февраль 2017 18:02 10570

Назарбаев - Акишеву: Кто будет лезть - скажи мне фамилию

Автор:

Жанболат Мамышев

Фото: reuters.com

Национальному банку за последнее время удалось обуздать инфляцию, вернув ее в коридор 6-8%. По итогам января годовая инфляция составила 7,9%. Вместе с тем для выполнения других задач, стоящих перед Нацбанком, потребуется внесение изменений в законодательство, расширяющих мандат регулятора. Соответствующие поправки могут быть внесены в правительство уже в ближайшие месяцы, сообщил председатель Нацбанка Данияр Акишев на расширенном заседании правительства с участием главы государства. Фактически регулятор намерен провести «перезагрузку» финсектора Казахстана.

«Это перезагрузка финансового сектора страны и восстановление кредитной активности банковского сектора. Эти направления определены вами (президент РК Нурсултан Назарбаев – прим. автора) в послании, и мы уже начали соответствующую работу», – сказал Данияр Акишев.

Глава Нацбанка отметил, что в условиях сокращения фондирования и увеличения его стоимости снижения потребительского спроса и дефицита рентабельных проектов банковский бизнес стал менее эффективным в кредитовании реального сектора экономики.

«Особенно остро это проявляется сейчас, когда многие прошлые проблемы банковского сектора так и не были полностью решены и теперь догоняют нас. Однако без решения этих проблем невозможно обеспечить полноценное кредитование экономики со стороны банков. Мы понимаем, что оздоровление банковского сектора для многих участников может стать болезненным процессом, так как потребует дополнительных вложений со стороны акционеров либо консолидации с другими игроками», - сказал он.

Другой проблемой последних лет стала высокая зависимость банков от денег государства.

«По нашим оценкам, около 7,7 трлн тенге составляют обязательства банков перед различными государственными компаниями и учреждениями – это 35% всех обязательств банков. По сути, это скрытая форма государственной поддержки банков», – отметил г-н Акишев.

«Если компании эти деньги захотят забрать – от этих банков ничего не останется», – прокомментировал глава государства.

В соответствии с посланием, Национальный банк приступил к разработке комплекса мер по оздоровлению банковского сектора, в рамках которого будут реализованы международные принципы регуляторного и надзорного процесса. В настоящее время Нацбанк не имеет возможности оперативно реагировать на изменения ситуации в банке, пока не будут нарушены пруденциальные нормативы.

«Формализованность подходов приводит к тому, что, наблюдая факты вывода денег из некоторых банков, при отсутствии нарушений законодательства Национальный банк не может применить меры воздействия или приостановить такие операции, хотя очевидно, что это требуется для защиты денег наших вкладчиков. В этих условиях Национальный банк планирует усилить работу по превентивному предупреждению кризисных явлений, не дожидаясь возникновения проблем и реализации рисков, – сказал Данияр Акишев. – Это и есть риск ориентированного надзора и мотивированность суждений регулятора. До апреля 2017 года Национальный банк планирует внедрить единую методику оценки провизий с соответствующей корректировкой капитала банков. Эта практика существовала у нас до 2013 года (в 2013-2015 годы главой Нацбанка был Кайрат Келимбетов – прим. автора), но потом ее отменили. Сейчас планируем к ней вернуться».

Речь также идет о том, что Национальный банк ужесточит подходы к оценке сделок банков со связанными лицами и сделок, которые они совершают на льготных условиях.

«В ближайшее время мы внесем предложения в правительство по повышению ответственности аудиторов и оценщиков за сокрытие информации об ухудшении финансового состояния банка вплоть до запрета на осуществление деятельности на финансовом рынке. Также требуется на законодательном уровне усилить мандат Национального банка в части проведения принудительной реструктуризации структуры капитала банка, а также упростить процессы объединения банков, которые уже потихоньку начинаются, – рассказал глава Нацбанка. – Соответствующий пакет законодательных поправок будет разработан Национальным банком и внесен в правительство в короткие сроки. Комплекс мер по оздоровлению банковского сектора также будет включать независимую оценку качества активов банков, которую планируется провести в 2017 году. Параллельно будет предложена программа поддержки крупных банков за счет государственных ресурсов на принципах солидарного участия акционеров в докапитализации банков».

«Никого не бойся!»
Глава государства оценил проведенную Нацбанком работу как «грамотную».

«Сейчас я поставил задачу, чтобы возможности (Национального – прим. автора) банка по предварительному контролю и регулированию банков усилить законодательным способом. Надо дать такое право, внести проект, и вмешательство в дела Национального банка надо считать вмешательством в дела финансовой системы страны и наказывать. Я смотрю и вижу: чем больше Национальный банк начинает наводить порядок, тем больше нападок на председателя Нацбанка, которого я стопроцентно поддерживаю, – сказал Нурсултан Назарбаев. – Это делают акционеры, некоторые спонсоры, которых сидят в этом зале. Никого не бойся, никого! Это не газеты, не журналисты виноваты, а хозяева. Мы примем меры к хозяевам, которые препятствуют наведению порядка. Банки слабые. Всего 4 банка держат 80% активов банков. Остальные 26 банков – у некоторых 1% нет!»

Президент отметил, что в мире, когда наступил кризис, объединились Exxon и Mobil, а также Shell и British Gas. Аналогичных действий в кризис г-н Назарбаев ожидает и от банков.

«Пусть объединяются или акционеры ставят свои собственные деньги, если хотят сохранить банк. Другого способа сохранить банки нет. Они не нужны экономике, значит, не имеют права на жизнь. Правильно? Вот действуй смело! Никого не бойся!» – сказал Нурсултан Назарбаев.

«Есть!» – четко ответил глава Нацбанка.

«Честно, по закону, как положено, и кто будет вмешиваться, лезть – скажи мне фамилию», – сказал Нурсултан Назарбаев.

Что касается сути предлагаемых изменений, то речь в том числе идет о создании законодательных условий для ускорения процедур консолидации банков в Казахстане.

«Там, если честно, мы посмотрели, очень длительная по времени процедура. Соответственно, мы готовы посмотреть, так как эти процессы потребуют, может быть, более оперативных решений, поэтому какие-то процедуры можно упростить. Это пока только первое видение, первое приближение. По экспертизе любой законопроект мы будем обсуждать с финансовым сектором», – сказал Данияр Акишев abctv.kz.

При этом он уточнил, что речь не идет о том, чтобы отменить необходимость согласования с регулятором по крупным сделкам с участием банков.

Вместе с тем глава Нацбанка пока не комментирует последние сообщения с банковского рынка о возможных сделках.

«Все переговоры, которые идут между любыми банками, это очень чувствительный вопрос как для самих акционеров, так и для всех вкладчиков. Поэтому, так как это очень важные юридические вопросы, пока сами банки какую-либо более подробную информацию не дадут, мы, как регулятор, имеем право ничего не комментировать, потому что это затрагивает как права вкладчиков, так и права миноритарных акционеров, – сказал он журналистам. – Акции большинства банков обращаются на бирже, соответственно мы, как регулятор, никакую информацию, пока сами банки не объявляют от этом, давать не можем. Поэтому, когда все эти процессы менеджментом и акционерами банков объявлены, соответственно, они придут с этими документами в Национальный банк, и тогда мы уже начнем официально эти вопросы комментировать».

«Мы прекращаем проедать свои валютные резервы»

«После перехода в режим свободно плавающего обменного курса и адаптации субъектов экономики к новым условиям обменный курс тенге стабилизировался. Он соответствует объективным факторам и обеспечивает конкурентоспособность наших производителей», – сказал Данияр Акишев.

По его словам, это происходит при отсутствии вмешательства Нацбанка на валютном рынке.

«Мы не проводим интервенции с сентября 2016 года. Эта политика позволяет сохранять золотовалютные резервы. На конец января этого года общие резервы страны, включая валютные активы Нацфонда, достигли почти $92 млрд. Это выше уровня конца 2015 года, когда было 91,3. По сути, это означает, что мы прекращаем проедать свои валютные резервы», – сказал г-н Акишев.

Кроме того, глава Нацбанка сообщил о восстановлении денежного рынка и перезапуске рынка государственных ценных бумаг на рыночных условиях. Денежный рынок менее заметен для восприятия со стороны населения, но играет ключевое значение для финансового рынка.

«Именно на этом рынке формируется справедливая цена на тенговые ресурсы при помощи инструментов Национального банка. Базовая ставка, которая сейчас составляет 12%, стала реальным инструментом воздействия на экономику. Банки получили ориентир по стоимости денег, получили инструменты управления ликвидностью и наращивают потенциал для тенгового фондирования», – сказал Данияр Акишев.

В результате процентная ставка по выданным кредитам в тенге для предприятий снизилась с 25,8 до 14,4% за прошлый год.

Он напомнил, что в прошлом году был достигнут значительный прогресс и в увеличении доли тенге как средства накопления, расчетов и мерила стоимости активов. За 2016 год депозиты в тенге выросли на 3,3 трлн тенге, или 66%, в иностранной валюте снизились на 1 трлн тенге, или на 10%.

«Уровень долларизации всех депозитов с максимального уровня в 70% снизился до 55%, а по депозитам физических лиц – с 80 до 62%. Международный опыт показывает, что многие страны, имевшие высокую долю долларизации, уходили, чтобы добиться таких же результатов. Этому способствовали стабилизация на валютном рынке и меры Нацбанка по повышению привлекательности тенговых инструментов», – сказал г-н Акишев. 

Глава Нацбанка также сообщил, что в 2016 году монетизация экономики Казахстана достигла максимального значения за счет значительного роста тенговых ресурсов.

«В прошлом году произошло значительное увеличение денег в экономике, в первую очередь тенговых ресурсов. Показатель М2, который включает в себя все тенге в экономике, вырос в 1,5 раза и достиг 12,6 трлн тенге – рост на 4 трлн тенге», – сказал Данияр Акишев.

«Но однако не хватает денег в экономике», – прервал его президент Нурсултан Назарбаев.

«Денег хватает, не хватает механизмов», – ответил Данияр Акишев.

«Так надо, чтобы механизмы были», – поручил глава государства.

«Есть!» – быстро ответил глава Нацбанка.

«Денежная масса М3 за год выросла почти на 16% – до 20 трлн тенге. Отношение всех денег в экономике к валовому внутреннему продукту, то есть уровень монетизации, составил 45% – это максимальный показатель в истории Казахстана», – сообщил г-н Акишев.

Он отметил, что для получения вышеперечисленных результатов потребовался всего один год.

Г-н Акишев отметил, что Нацбанку удалось обуздать инфляцию после девальвации тенге в 2015 году. Если в 2015 году годовая инфляция составила 13,6%, то по итогам 2016 года – 8,5%.

«На конец января годовая инфляция снизилась до 7,9%, то есть вернулась в коридор 6-8%, что было основной задачей для Национального банка на настоящем этапе», – напомнил он.

В среднесрочном периоде регулятор ставит для себя приоритетом поэтапное снижение инфляции до 3-4%. При этом Национальный банк будет способствовать долгосрочному экономическому росту путем поиска оптимального баланса между целями по инфляции и макроэкономической стабильностью.

Жанболат Мамышев

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Нацбанк снизил базовую ставку вне графика

Поможет ли экстренная мера экономике?

04 Апрель 2020 08:42 2323

Нацбанк снизил базовую ставку вне графика

«Решение Нацбанка о снижении базовой ставки было ожидаемым. Правда, мы предполагали, что это будет сделано несколько позже, ближе к окончанию режима ЧП, чтобы подбодрить экономику и кредитование», – прокомментировал для inbusiness.kz генеральный директор DAMU Capital Management Мурат Кастаев решение финрегулятора снизить базовую ставку с 12% до 9,5% с 6 апреля.

Напомним: базовую ставку подняли внеочередным решением 10 марта. Ее размер увеличили с 9,25% до 12%, что потребовалось для защиты от внешних рисков и для сохранения финансовой стабильности в стране. Доллар в обменных пунктах тогда устремился вверх и опробовал отметку, которая в валютных отношениях с тенге считается психологической – 400 тенге за доллар.

Позже, 16 марта, когда дата объявления решения по базовой ставке наступила по графику, НБК сохранил ее размер на уровне 12%, и также сохранил расширенный ранее коридор процентных ставок – с +/- 1 п.п. до +/- 1,5 п.п.

«Повышение 10 марта базовой ставки до 12% оказало превентивное воздействие на распространение паники на рынках и внесло своевременные коррективы в стратегии рыночных агентов, что позволило ограничить возникающие инфляционные риски и защитить стоимость тенговых активов. Одновременно с этим расширение процентного коридора до 1,5 п.п. призвано ограничить возможность спекулятивного давления на обменный курс со стороны участников рынка, увеличив стоимость тенгового заимствования для банков в Национальном банке до 13,5%. Ставки на денежном рынке приблизились к верхней границе обновленного коридора процентных ставок и достигли 13,48%», – прокомментировал тогда регулятор.

Высокая инфляция как меньшее зло

Теперь же, так же внеочередным решением, озвученным 3 апреля, регулятор снизил базовую ставку до 9,5% с расширением процентного коридора с +/-1,5 п.п. до +/-2 п.п. Соответственно, ставка по операциям постоянного доступа по предоставлению ликвидности составит 11,5%, по операциям постоянного доступа по изъятию ликвидности – 7,5%. Изменения вступят в силу 6 апреля.

«Резкое повышение базовой ставки до 12% позволило Нацбанку сбить девальвационные ожидания и панические настроения рынка. С тех пор ситуация стабилизировалась, доллар не «улетел» к отметкам 500-600 или даже 1000 тенге – были и такие прогнозы. Теперь же экономика страны задыхается под гнетом карантинных мер и нужно срочное оживление экономической активности и банковского кредитования», – прокомментировал Мурат Кастаев.

Насколько эффективной будет мера, это, по мнению эксперта, зависит от развития ситуации вокруг коронавируса. «Если пик инфекции в стране действительно пройдет в апреле (как прогнозирует минздрав), то ущерб для экономики будет терпимым и появится возможность для восстановления во втором полугодии этого года», – говорит он.

«Если же ограничительные меры и чрезвычайное положение продлятся два-три месяца, то никакое снижение ставки не будет иметь эффекта, так как кредитовать будет некого – в том смысле, что и бизнес, и население не смогут выплачивать текущие кредиты и подорвут свои кредитные истории», – считает собеседник.

Поэтому, на его взгляд, Нацбанк пытается действовать на опережение и перейти на нейтральную монетарную политику, поскольку стоимость денег стала практически равной годовой прогнозной инфляции, а значит, реальная ставка приблизилась к нулю.

«Эффект от снижения базовой ставки будет ограниченным, так как на стагнацию экономики больше влияют карантин, падение доходов бизнеса и населения и падение совокупного спроса. Думаем, что в течение апреля Нацбанк будет следить за ситуацией и в случае ее ухудшения вновь понизит ставку. На наш взгляд, в текущих условиях высокая инфляция является меньшим злом, чем сильная рецессия в экономике», – уверен Мурат Кастаев.

Как Нацбанк объясняет свое решение

В Нацбанке сделали отсылку к пакетам антикризисных мер, которые президент РК Касым-Жомарт Токаев предложил  для обеспечения социально-экономической стабильности в стране, их объем – 4,4 трлн тенге.

«Для реализации этих инициатив правительство пересмотрело ключевые параметры бюджетной политики, предусмотрело значительные расходы на финансирование антикризисных мер. В связи с этим Нацбанк считает, что в дальнейшем продолжительное поддержание базовой ставки на текущем уровне (12%. – Ред.) может оказать ограничивающий эффект на экономическую активность», – говорится в сообщении регулятора.

Вместе с тем в Казахстане увеличился уровень инфляции: по итогам марта – 6,4% в годовом выражении. Установленный коридор в 4-6% превышен. Это произошло из-за «одновременных шоков спроса и предложения со стороны внешнего сектора», которые произошли из-за расширения распространения коронавируса и резкого снижения цены на нефть до многолетних минимумов, а также из-за ограничения внутреннего предложения.

Нацбанк ожидает, что годовая инфляция в Казахстане сложится в пределах 9-11%. Замедление ее можно ожидать в 2021 году. Однако в этом году, при сохранении текущих условий, финрегулятор ожидает отрицательный экономический рост.

Решение снизить базовую ставку – одна из мер Нацбанка, направленных на обеспечение финансовой стабильности, ограничение рисков для экономики страны и адаптацию экономики к изменившимся условиям внешней и внутренней среды.

Эта мера, по ожиданиям НБК, должна подействовать в совокупности с расширением программы «Экономика простых вещей» до 1 трлн тенге и принятием программы льготного кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства на сумму 600 млрд тенге.

Очередное решение Нацбанка будет объявлено по графику – 27 апреля в 15:00 по времени г. Нур-Султан.

Елена Тумашова

Нацбанк перестал бороться с рынком?

Регулятор не участвовал в торгах, рынок «увидел» равновесный курс.  

16 Март 2020 16:27 4599

Нацбанк перестал бороться с рынком?

В понедельник, 16 марта, курс продажи доллара в обменных пунктах Алматы и Нур-Султана достиг 440 тенге за доллар. С утра цена стала меняться очень быстро, на табло стали появляться значения «418», «420», «425», ко времени 11:30 появилось значение «440». Позже многие обменники приостановили продажу американской валюты. К 15:00 в Алматы можно было купить доллары по максимальной к этому моменту стоимости – 438, в Нур-Султане – 437,5 тенге за доллар. На 16 марта действует официальный (рыночный) курс 405,46 тенге за доллар.

Между тем на бирже не была обновлена информация о средневзвешенном курсе по состоянию на 11:00. Это время, когда на бирже делают первый «срез» торгов по паре «тенге-доллар», далее средневзвешенный курс указывается на 15:30, и по этому времени устанавливается официальный курс на следующий день.

В 11:15 KASE разместила на своем сайте сообщение о том, что на 11:00 сделок по инструменту USDKZT_TOM совершено не было. При этом торги открылись в штатном режиме – в 10:15.

«Сложилась ситуация, когда никто доллары продавать не хотел, а желающих покупать американскую валюту было очень много. В таких случаях обычно валюта «пролетает» дальше, до уровня, где теоретически могут начаться продажи. Такую картину мы и увидели с курсом», – прокомментировал для inbusiness.kz эксперт международной брокерской группы TICKMILL Арман Бейсембаев.

Сделки начались на уровне 435

В 13:30 биржа выпустила сообщение о том, что по состоянию на 13:20 средневзвешенный курс USDKZT_TOM составил 434,38 тенге (+28,76) при объеме 74,9 млн долларов США. Также было сообщено, что в связи с отклонением цены от цены последней сделки предыдущего торгового дня на 1,5 % был применен франкфуртский аукцион. Отметим, этот метод применили на KASE впервые на торгах долларом 9 марта.

«Скорее всего, именно на этих «высотах» и появились какие-то сделки, – говорит Арман Бейсембаев о сложившемся на уровне 435 курсе. – А паника появилась, скорее всего, из-за режима ЧП».

О введении чрезвычайного положения с 08 часов 00 минут 16 марта 2020 года до 07 часов 00 минут 15 апреля 2020 года президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев объявил накануне, 15 марта.

«Появился огромный спрос на доллары, с одной стороны. С другой – адекватного предложения не поступало, потому что Нацбанк отказался поддерживать курс, проводить интервенции и предлагать, соответственно, доллары. А поскольку «сверху» Нацбанка нет, а «снизу» есть давление спроса на доллары, то мы и увидели рост доллара», – продолжает эксперт.

Утром в понедельник, 16 марта, Национальный банк сообщил о сохранении базовой ставки в размере 12% с процентным коридором +/-1,5 п.п.

Этот уровень финрегулятор установил во вторник, 10 марта, подняв базовую ставку с 9,25% и расширив процентный коридор с +/-1 п.п. Решение было внеочередным и было принято как антикризисная мера против влияния внешних рисков. Тогда же НБК сообщил, что при необходимости будет проводить валютные интервенции для обеспечения стабильности финансовой системы.

Что сообщил Нацбанк

В сообщении о сохранении базовой ставки на уровне 12%, распространенном в понедельник, 16 марта, Нацбанк указал, что в период с 10 по 13 марта был принят «ряд оперативных и упреждающих мер».

«Для стабилизации ситуации на валютном рынке в условиях резкого изменения внешних условий торговли и дефицита предложения иностранной валюты Национальный Банк проводил валютные интервенции, выступая в отдельные периоды единственным продавцом», – говорится в сообщении.

До конца прогнозного периода Нацбанк будет учитывать 35 долларов за баррель нефти марки Brent в качестве базового сценария (пересмотрено видение динамики нефтяных котировок с 60 долларов за баррель).

«С настоящего момента, с учетом новых фундаментальных реалий, Национальный банк намерен способствовать формированию равновесного курса в соответствии с политикой свободного курсообразования и инфляционного таргетирования. Национальный банк продолжает мониторить ситуацию и сохраняет за собой право на сглаживание колебаний курса, не отражающих действие фундаментальных факторов и в случаях угрозы финансовой стабильности», – говорится также в сообщении НБК.

Пока без интервенций?

На взгляд Армана Бейсембаева, в сообщении финрегулятора прозвучал посыл: «Учитывая текущие обстоятельства, Нацбанк обеспечит режим свободно плавающего курса и практически не будет участвовать в торгах».

«По крайней мере, сегодня, насколько я понял, Национальный банк в торгах не участвовал. И, поскольку НБК перестал сдерживать курс, перестал его определять и отдал бразды правления в руки рынка, рынок посчитал, что равновесный курс находится в районе 435 тенге за доллар. Не исключено, что именно на этом уровне сегодняшние торги и закроем», – комментирует аналитик.

На его взгляд, скорее всего, НБК принял решение не сжигать золотовалютные резервы, посчитав, по всей видимости, на фоне паники это вредным и неэффективным. «Потому что резервы будут сожжены, а в итоге курс все равно двинется в ту сторону, в которую захочет. У нас же неэффективный рынок, по сути дела, рынка нет, если можно так сказать. Поэтому и решили отпустить. А Нацбанк решил сэкономить в этом плане. Если до этого он участвовал в торгах и пытался сдерживать, контролировать и управлять, то сейчас он перестал это делать. Как минимум сегодня», – считает собеседник.

Ставку тоже не стали поднимать

Говоря о том, как долго может продолжаться «полет», Арман Бейсембаев предполагает: пока курс не достигнет тех уровней, на которых себя видит. «Тогда все устаканится, и, судя по всему, это уже и происходит», – считает эксперт.

Он также отмечает, что ожидал дальнейшего повышения базовой ставки и даже не исключал увеличения до 20-25% («если вы хотите сбить панику, нужны решительные меры»), поскольку для сдерживания курса центральный банк может напрямую участвовать в торгах и в качестве дополнительной меры к этому использовать повышение базовой ставки.

«Но оставили 12%. Это опять же говорит о том, что Нацбанк принял решение не держать курс, и значит, мы будем просто ждать, пока он стабилизируется на каком-то уровне. Судя по всему, 430 – это равновесный курс, который видит рынок. С другой стороны, решили не убивать внутренний рынок и не позволить дорожать деньгам, чтобы кредиты не стали слишком неподъемными. И поэтому базовую ставку оставили на прежнем уровне», – поясняет собеседник.

На его взгляд, это говорит о том, что Нацбанк перестал бороться с рынком. И рынок теперь будет определять курс таким, каким его видит.

Елена Тумашова

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Подписка на новости: