/img/tv1.svg
RU KZ
Глобальное производство продолжает падение

Глобальное производство продолжает падение

Рынки продолжают расти, игнорируя напряженность в отношениях Вашингтона и Пекина, а также массовые беспорядки в США.

12:20 02 Июнь 2020 3916

Глобальное производство продолжает падение

Автор:

Султан Биманов

Индекс Global PMI manufacturing в мае составил 42,4 пункта, против 39,6 в апреле, сообщило в понедельник IHS Markit. Цифры отражают продолжение падения глобального производства, хотя темпы падения несколько снизились. Единственной точкой роста на карте стал Китай. В структуре индекса продолжают оставаться слабыми компоненты, связанные с объемами выпуска, новыми заказами и новыми экспортными заказами.

Несмотря на положение дел в реальной экономике, фондовые рынки в мире продолжают рост. Торги понедельника показали рост ключевых индексов США на 0,4-1,4%; рынки Европы закрылись также в плюсе, за исключением Германии и Франции, где индексы DAX и CAC 40 снизились на 1,6% и 1,4% соответственно. Также в плюсе рынки Кореи, Индонезии, Индии, Японии и Австралии. Китайские рынки закрылись разнонаправленно.

Главным событием последних дней стали стихийные массовые беспорядки в США, повлекшие уже человеческие жертвы. В 40 городах США, включая Вашингтон и Нью-Йорк, введен комендантский час. На фоне беспорядков остановили работу сервисы Uber и Lyft. Ритейлеры в США также начали закрывать магазины из-за беспорядков.

Агентство Moody’s прогнозирует «двухзначное» падение продаж жилья в США и Канаде. На этом фоне аналитики Goldman Sachs снизили глубину ожидаемого падения S&P500 с 2400 до 2750 пунктов. Конгрессмены-демократы потребовали от Белого дома объяснений решения о выходе из Договора об открытом небе на фоне призыва ЕС пересмотреть данное решение.

Главный кандидат на грядущих выборах в США от Демократической партии, Джо Байден заявил, что «экономика США впадает в депрессию». Федеральный резервный банк Атланты заявляет о падении ВВП во II квартале с поправкой на сезонную инфляцию в -51,2%, против прежнего прогноза в -40,4%.

Масла в статистику может подлить Пекин, заявивший на фоне обострений по Гонконгу о частичном прекращении экспорта бобовых культур и свинины из США. МИД КНР выступил с очередными угрозами, что любой враждебный шаг Вашингтона встретит контрмерами.

JPMorgan советует клиентам начать хеджировать риски снижения рынка акций в июле-августе, когда напряженность в отношении двух стран достигнет своего пика. Аналитики Citi, комментируя эйфорию на рынках, закладывают 70%-ную вероятность падения рынка в следующие 12 месяцев, добавляя, что рост индексов идет на фоне оттоков из акций. Опрос Factset свидетельствует об ожидаемом ухудшении прогноза падения EPS компаний из списка S&P500 во II квартале на 35% от предыдущего прогноза. Власти США тем временем готовят законопроект, запрещающий инвестиции в фирмы, связанные с китайским ВПК.

Индия на фоне пограничных конфликтов с КНР заявила, что будет решительно отвечать на любые трения с Пекином. Агентство Moody’s в понедельник заявило о провале правительственной программы реформ в Индии и снизило рейтинг страны на одну ступень, до «Baa3» с негативным прогнозом. Аналитики агентства ожидают сокращение ВВП страны в текущем году на 4% и более слабые прогнозы по темпу роста в последующем.

Центробанк Японии на текущий момент скупил почти 80% всех японских ETF на фоне волны банкротств в стране, достигших с начала года 200. Тем временем официальный Брюссель обсуждает введение безусловного базового дохода для всех граждан Евросоюза, отметила официальный представитель Еврокомиссии Марта Вечорек.

Ситуация на сырьевых рынках также находится в несколько подвешенном состоянии. Хедж-фонды мира наращивают длинные позиции в нефти. Опрос Bloomberg показывает, что сделка ОПЕК+ в мае была исполнена лишь на 77%, где обязательства продолжают нарушать Нигерия и Ирак. Ближайшее заседание ОПЕК+ пройдет в этот четверг, 4 июня. 

Ожидается, что максимальные квоты на ограничение добычи будут продлены еще на два месяца. В кулуарах утверждается, что Россия была против продления, но уступила под давлением Саудовской Аравии, пригрозившей снижением отпускных цен. Накануне Эр-Рияд объявил, что отразил атаку на нефтяные объекты двух дронов, запущенных хуситами. Текущие цены на нефть восстановились достаточно, чтобы обеспечить нефтянке США положительный денежный поток и восстановление добычи, отмечают аналитики Bank of America.

Турция получила права на нефтяной шельф Ливии в рамках соглашения о военной помощи и собирается в скором времени начать добычу. Нефтегазовые компании мира с марта текущего года привлекли $171 млрд нового долга, а само бремя продолжит расти на фоне предстоящих обязательств по выплате и рефинансированию еще порядка $120 млрд обязательств.

Qatar Petroleum намеревается построить в Южной Корее более 100 танкеров для СПГ за $19 млрд. Российский «Газпром» сократил транзит газа через Украину за январь-май текущего года на 46%; возобновлен транзит по газопроводу «Ямал-Европа».

Нефть Brent и WTI растут на 0,3% и 0,2%, до $38,6 и $35,6 за баррель соответственно на положительном сентименте вокруг нефти. Природный газ не изменился, торгуясь по $1,78 за 1 млн БТЕ. Сектор драгметаллов корректируется в пределах 1%, за исключением палладия, растущего на 1,8%.

По состоянию на утро 2 июня число инфицированных коронавирусом, по данным Университета Джонса Хопкинса, достигло 6,226 млн, а число летальных исходов – 375,5 тыс. Компания Gilead отмечает неплохие улучшения в третьей фазе тестирования Remdesivir. Власти Китая обещают до конца года создать вакцину. Главврач Италии отметил, что Covid-19 теряет свой потенциал.

Султан Биманов

«Вторая волна» накрывает Европу

В среду суточный прирост инфицированных коронавирусом достиг новой рекордной отметки в 437,4 тыс. случаев.

22 Октябрь 2020 10:26 178

Фондовые рынки мира по итогам среды снова покраснели. Ведущие индексы США, Китая и Европы упали на 0,2-2,4%, 0,5-1% и 0,9-2% соответственно. В минусе синхронно оказались также рынки Канады, Японии, Австралии, Южной Кореи и Индонезии. Рост продемонстрировали Индия, Турция, Бразилия и Мексика.

В США наблюдается резкий рост просрочки по ипотеке, который сопоставим с кризисом 2008 года. В частности, доля просроченных займов в 30 и более дней выросла с 4% до 8% и продолжает рост. Управляющие капиталом в США заявили, что будут чувствовать себя спокойнее за экономику при Трампе, показал опрос Bank of America.

Спад в мировой торговле на фоне пандемии составит по итогам года 7-9%, прогнозируют в ЮНКТАД. При этом ставки на контейнерные перевозки из Азии в США демонстрируют сильный рост на фоне закупок американскими компаниями перед праздниками и наращивание запасов в ожидании второй волны. Внедрение цифровых технологий, автоматизация труда к 2025 году вынудят 43% работодателей сократить число рабочих мест, считают во Всемирном экономическом форуме.

МВФ ухудшил прогнозы по странам Азиатского региона с -1,6% до -2,2% по итогам текущего года и ожидая восстановления в 2021 году в районе +6,9%. Министерство экономики РФ оценило падение ВВП России за январь-сентябрь текущего года в 3,5%. Рейтинговое агентство Moody’s сохранило негативный прогноз по отношению к банковской системе РФ. Москва и Вашингтон близки к продлению сделки СНВ-3, передает ТАСС со ссылкой на посла США при НАТО.

Сырьевые товары под давлением и также дружно падают. Нефть сорта Brent и WTI теряет 0,5% и 0,7%, до $41,5 и $39,8 за баррель соответственно. Природный газ скорректировался на 0,4%, до $3,01 за 1 млн БТЕ. Серебро и золото теряют по 1,3% и 0,7%, тогда как платина и палладий падают лишь на 0,4% и 0,1% соответственно.

Коммерческие запасы показали разнонаправленную динамику. По данным Американского института нефти, резервы нефти за минувшую неделю выросли на 0,584 млн баррелей, тогда как управление энергетической информации насчитало снижение запасов на 1 млн баррелей. Темпы снижения запасов снижаются. Добыча в США за минувшую неделю опустилась с 10,5 млн до 9,9 млн баррелей в сутки. Спрос на авиатопливо по-прежнему остается подавленным.

Стоимость никеля может подстегнуть сокращение экспорта металла с Филиппин и Индонезии, пишет GlobalData. Добыча на Филиппинах в текущем году может снизиться на 9,3%, до 293,4 тыс. тонн на волне борьбы с коронавирусом. По прогнозам ICSG, дефицит меди на мировом рынке составит в текущем году 50 тыс. тонн.

Суточный прирост числа инфицированных коронавирусом в мире достигло нового абсолютного рекорда в 437,4 тыс., а суточная смертность перевалила за 6,8 тыс. Основной рост, помимо США и Бразилии, наблюдается в странах Европы. В частности, Испании (+17 тыс.), Франции (+26,6 тыс.), Великобритании (+26,6 тыс.), Италии (+15,2 тыс.), Чехии (+15 тыс.), Германии (+10,5 тыс.), Польше (+10 тыс.), Бельгии (+9,7 тыс.), Нидерландах (+8,7 тыс.) и Швейцарии (+5,6 тыс.). Общее число зарегистрированных случаев заражения вирусом и летальных исходов на 22 октября составило 41,5 млн и 1,136 млн соответственно.

Султан Биманов 


Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и первыми получайте актуальную информацию!

Китай становится локомотивом спроса на промышленные металлы

Рост импорта алюминия составил более 347%, а рост цен на железную руду заставил США задуматься о китайской экспансии на рынке Бразилии.

21 Октябрь 2020 10:44 387

Фондовые площадки мира, начав текущую неделю с коррекции, начали восстанавливаться. Ведущие рынки Китая и США во вторник выросли на 0,5-1,4% и 0,3-0,5% соответственно. Растущий тренд подхватили такие страны, как Россия, Бразилия, Мексика, Южная Корея и Индия. Точкой минуса стала Европа, где расширенный индекс Euro Stoxx 50 упал на 0,5%, хотя рынки Испании и Италии показали неплохой рост. Отрицательный рост также показали рынки Индонезии, Австралии и Японии.

ФРС скупила к себе на баланс рекордные 22% гособлигаций США. Динамика финансовых потоков показывает вывод средств крупными клиентами с денежных фондов и перетоки в облигации, тогда как отток из акций продолжается уже год. Американский JPMorgan ждет прояснения ситуации вокруг технологических компаний в текущем сезоне отчетностей на фоне ослабления рентабельности, несмотря на превышение ожиданий и роста акций.

Министерство юстиции США подало антимонопольный иск против Google. Иск уже окрестили «историческим», ожидая разделения корпорации по примеру телефонного монополиста AT&T, поделенного на девять частей. Прокуроры подчеркнули, что будут держать в поле зрения и другие технологические компании. Стоимость акций поисковика, несмотря на иск в ходе торговой сессии, выросла почти на 2%.

Глава Пентагона объявил о размещении ядерных ракет в Европе впервые с 1980 года. Представитель государственного департамента Морган Ортагус заявила о готовности провести переговоры с Россией для разрешения разногласий в соглашении о контроле над вооружениями.

Технологический прогресс рискует оставить без работы почти четверть рабочей силы, пишет Bloomberg. Греция требует приостановить таможенный союз ЕС и Турции. Профицит счета текущих операций ЕС в августе составил €20 млрд против €16,6 млрд месяцем ранее.

Сырьевые товары преимущественно в плюсе. Нефть сорта Brent снижается на 0,02%, тогда как WTI растет на 0,3%, до $42,77 и $41,2 за баррель соответственно. Природный газ прибавляет почти 4%, до $2,9 за 1 млн БТЕ. Из сектора драгметаллов существенный прирост идет в палладии, подорожавшем на 2,6%; серебро и палладий в незначительном минусе, тогда как золото стоит около нуля.

США выражают обеспокоенность вокруг растущего китайского влияния в Бразилии, а именно поставками железной руды в Поднебесную. Добыча руды бразильской Vale за минувший квартал по сравнению с предыдущим выросли более чем на 31%. В свою очередь, Китай может стать мировым лидером восстановления спроса на алюминий в IV квартале этого года, отмечают в Bloomberg.

По итогам восьми месяцев импорт алюминиевой продукции в страну вырос на 347%, до 1,64 млн тонн. Резкий рост связан с бурным спросом на алюминий в связи с планами Китая по развитию инфраструктуры, электросетей и автомобильной отрасли.

Тем временем на рынке нефти баланс продолжает ухудшаться на фоне восстановления в Ливии и все более вялом росте спроса на черное золото. В США продолжается серия объединения между нефтегазовыми компаниями, скупающими сланцевые проекты.

Как пишут ряд СМИ со ссылкой на источники, Россия в случае негативного сценария может поддержать сокращение добычи в 2021 году. Министр энергетики РФ Александр Новак заявил о преждевременности говорить о будущей сделке ОПЕК+ дальше чем после декабря.

Суточная динамика заражений коронавирусом по итогам вторника выросла до 381,7 тыс. новых случаев. Среди стран основной рост наблюдался в США, Бразилии, России, Великобритании, Италии, Чехии и Польше. Общее число заражений и смертей от коронавируса в мире на утро 21 октября, по данным Worldometers, достигло 41,03 млн и 1,13 млн соответственно.

Султан Биманов


Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и первыми получайте актуальную информацию!