Книга была переподписана в 2,8 раза. Инвесторов привлекли хорошие условия бумаг. За меньше, чем 365 дней, им предложили доходность в 16,88% годовых, тогда как банковские депозиты срочностью в 12 месяцев дают депозиторам 14-15% годовых. Между тем, для самого Минфина с начала года стоимость денег подорожала. В январе минфин разместил 12-летние облигации под 13,89%, а в июне бумаги срочностью в 6,8 лет – уже под 16,67%. За пять первых месяцев этого года размещения минфина упали на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Совокупно минфин привлек на рынке 2,90 трлн тенге. Общий объем тенговых облигаций минфина РК в обращении достиг 22,6 трлн тенге, передает inbusiness.kz.
Рост стоимости денег внутри страны активизировал выход казахстанских эмитентов за границу. Об это тренде рассказали участники XXI Евразийского облигационного конгресса, организованного компанией Cbonds. Заместитель председателя правления Halyk Finance Роман Асильбеков отметил, что рынок еврооблигаций активизировался с прошлого года и продолжил подъем в первые месяцы этого года. Он уточнил, что с прошлом году было три выпуска еврооблигаций: бумаги разместили Минфин и Банк развития Казахстана – в апреле и октябре. Спустя 9 лет на рынок вышел Минфин РК. С начала этого года разместилось уже 6 эмитентов.
"Мы буквально вчера закрыли сделку по еврооблигациям Минфина на 2,5 млрд долларов", - уточнил Асильбеков. До этого разместился "Байтерек" на 500 млн долларов, БРК - 500 млн долларов, Forte Bank – 400 млн долларов, Kaspi.kz – 650 млн долларов.
Управляющий директор компании Jusan Invest Санжар Оспанов отметил большую заслугу инфраструктуры в перезапуске рынка еврооблигаций. По его словам, раньше выпуск еврооблигаций проходил на локальной и международной биржах. Причем локальна биржа уступала в части сборов заявок, расчетов и просто как работала как почтальон – собирала заявки внутри страны и затем передавала их на глобальную биржу. Соответственно, все расчеты шли через международного участника.
"Это означало, что те локальные инвесторы и участники, которые не имели торговых линий, связей с международным брокером – не имели доступа к этим сделкам. Это сильно ограничивало инвестиционные возможности локальных участников. Но в последнее время была сделана централизация расчетов. Теперь каждый участник локального рынка имеет полную возможность и доступ к участию в размещении еврооблигаций казахстанских эмитентов", - рассказал Санжар Оспанов.
Новые ставки тенговых облигаций открывают хорошие перспективы для инвесторов. К покупкам подключились розничные инвесторы, ранее не замеченные в активном интересе к ГЦБ. Сейчас, по словам участников дискуссии на конгрессе, физические лица забирают деньги с депозитов и начинают покупать облигации Минфина и квазигосударственных компаний. Потому что разница в доходностях между этими бумагами уже не такая большая. Раньше минфин размещался в среднем под 14%. Корпоративный сектор размещался под 18% и в эти бумаги шли деньги инвесторов. Короткие, на 2-3 года, бумаги МФО давали 22-24% годовых и тоже пользовались повышенным интересом. Сейчас минфин привлекает деньги под 17,5%, а корпоративные эмитенты – под 19%. Разница маленькая, а рисков меньше у минфина. Поэтому инвесторы пошли в облигации минфина.
Депозиты населения в банках с начала года, на 1 июня, выросли на 0,1%, до 24,8 трлн тенге. За аналогичный период прошлого года динамику роста депозитов была больше – на 2,4%. Депозиты становятся менее привлекательными в глазах инвесторов.
Читайте по теме:
Казахстан установил рекорд по ставкам еврооблигаций
