/img/tv1.svg
RU KZ
Hang Seng 27 316,53 DOW J 28 998,32
FTSE 100 7 403,92 РТС 1 524,71
KASE 2 373,34 Золото 1 645,90
Балласт синергии

Балласт синергии

Оптимизация затрат в результате объединения крупных банков рискует оставить без работы каждого десятого сотрудника кредитной индустрии.

23 Февраль 2017 13:23 14492

Балласт синергии

Автор:

Сара Бухина

Фото: reuters.com

Новости

Все новости

Ускорение процесса консолидации на банковском рынке в текущем году обрело определенные рамки, позволяющие говорить о скором появлении двух укрупнённых фининститутов. Одним  из главных лейтмотивов поглощения является оптимизация расходов банков на сузившемся поле деятельности денежного посредничества и повышения их устойчивости. Первыми под каток издержек рискуют попасть расходы на персонал. Угроза потери работы нависает над каждым десятым сотрудником отрасли, предупреждают опрошенные abctv.kz аналитики.   

Падение цен на энергоресурсы и другие экспортные статьи доходов страны окунули отечественный бизнес и правительство в условия новой реальности, когда по-старому жить уже не получается. А по средствам – непривычно больно. Однако рационализация своих трат в текущих условиях, пожалуй, главная универсальная антикризисная стратегия, применимая как к государству, так и частному сектору.

Не стал исключением и банковский сектор, в котором сейчас идет наслойка груза прошлых проблем и текущих курсовых дисбалансов, перекосивших внутреннюю структуру активов. Низкие темпы экономического роста, падение реальных зарплат и провозглашенная борьба с инфляцией, остановившей кредитование, сужают поле деятельности для банковских игроков. Это закономерно ставит вопрос их устойчивости и повышения эффективности. Ведь на фоне стагнации кредитного рынка расходы на содержание институтов продолжают расти.

Не случайно именно начало 2017 года ознаменовало собой старт ряда сделок по слиянию и поглощению между крупными участниками банковского бизнеса. По мнению регулятора, сектор нуждается в консолидации, которая позволит оптимизировать расходы непропорционально большого числа финпосредников на отечественном рынке, снизить стоимость услуг для клиентов и дать необходимую всем синергию.

Расходная арифметика
Сводный отчет о доходах и расходах казахстанских банков от Национального банка показывает, что траты на их содержание в 2016 году выросли на 14,2% (или 52,2 млрд тенге), до 420,9 млрд тенге. Чтобы было понимание, это сумма годовых расходов на оплату труда (включая отчисления), общехозяйственные нужды и налоги/платежи в бюджет (за исключением корпоративного подоходного налога).

Если добавить расходы по подоходному налогу (в 2016 году – 80,12 млрд тенге), совокупные расходы вырастают до 501 млрд тенге. За последние три года эта цифра выросла на треть (2013 год – 360 млрд тенге, из которых подоходный налог – 46,6 млрд тенге).

Наибольшая доля операционных затрат банков приходится на содержание персонала – 54,7%, или 230,26 млрд тенге (2016). Как показывает статистика рынка труда от профильного комитета министерства национальной экономики (МНЭ), за последние 2 года, когда собственно начали падать цены на сырье и в первую очередь на нефть, фактическая численность банковских работников сократилась почти на 10% (или 7,7 тыс. человек), до 74,5 тыс.

Это объективная реакция на кризис, а отчасти, вероятно, последствие слияния БТА и «Казкоммерцбанка». До этого, с 2010 по 2014 год, армия клерков выросла в 1,4 раза (или на 23,5 тыс. человек), до 82,2 тыс. Несмотря на оптимизацию штата, банки активно наращивали фонд оплаты труда. За последние 6 лет он неуклонно рос, хотя и замедлился в последнее время, показав более чем двухкратный прирост – с 121,2 млрд до 258,5 млрд тенге.

Экономика слияний
При сделках по слиянию акционеры покупающего своего конкурента банка всегда должны получить экономическую выгоду. Она достигается за счет сокращения либо сотрудников с дублирующими функциями, либо количества операционных отделений и филиалов, объединяющихся БВУ, рассказывает abctv.kz экс-глава департамента глобального транзакционного банкинга, ушедшего из Казахстана HSBC, Алихан Канапия.

«Обычно, если эта выгода менее 30%, на такие сделки не соглашаются. Поэтому я думаю, как минимум о таком сокращении, в первую очередь персонала, идет речь. Что касается сети банкоматов, то это ведь не только «железо». Наиболее важный фактор – операционные системы, под которые они прошиты», – сказал Алихан Канапия.

Если обслуживанием сетей сливающихся банков занимается одна и та же компания, то их можно полностью сохранить и безболезненно перевести на единую платформу. Если же речь идет о разных программах, то расходы на интеграцию рискуют оказаться большими, и тогда разумно одну из банкоматных сетей закрыть, пояснил он.

Совокупные операционные расходы четырех крупных банков, объявивших о своих планах по слиянию, составляют 195 млрд тенге. Если брать консолидированные показатели, включая дочерние структуры банковских холдингов, сумма вырастает еще на 10-15%. Доля расходов на персонал в них составляет 41%, или более 80 млрд тенге.

По расчетам abctv.kz, исходя из данных депозитария финансовой отчетности министерства финансов РК по среднегодовой численности банков, общее число занятого в отрасли персонала составляет почти 68,1 тыс. человек. 40% из них (или 27,06 тыс.) приходится на четверку консолидируемых в настоящее время участников.

По оценке самих банков, в их структурах работает 30,4 тыс. человек. Это 40,8% от общего числа (74,5 тыс. человек) фактической численности персонала БВУ РК, по данным статкомитета МНЭ. Из них на долю Народного и «Казкоммерцбанка» приходится по 12 тыс. человек (включая 2 тыс. человек в «дочерних» структурах) и 10,8 тыс. человек (с учетом 1,3 тыс. человек в «дочках»). Штатная численность персонала в «Цеснабанке» и «Банке ЦентрКредит» равна соответственно 3925 и 3648 человек.

При оптимизации штата объединяемых банков на условные 30% без работы могут остаться по разным оценкам от 8,93 тыс. до 10,02 тыс. человек. Это в свою очередь сопоставимо с 12-15% всего персонала БВУ РК.

У «Цеснабанка» и «Банка ЦентрКредит» не настолько обширные сети, чтобы сокращать их при объединении, считает директор департамента аналитики АО «Казкоммерц Секьюритиз» Нурлан Ашинов. У Народного и «Казкоммерцбанка» по отдельности их больше, чем у первых двух банков, вместе взятых.

«Синергетический эффект от объединения [«Цеснабанка» и «Банка ЦентрКредит»] можно получить путем оптимизации операционных затрат или, проще говоря, сокращением дублирующих позиций. Однако число обычных менеджеров, скорее всего, не уменьшится, потому что сети у банков небольшие и их можно будет оставить на текущих уровнях. Скорее всего, сокращение коснется топ-менеджеров», – подчеркнул эксперт в беседе с abctv.kz.

Казахстанский банковский сектор уже имеет в недавнем прошлом подобный опыт. В июле 2014 года «Казкоммерцбанк» и Кенес Ракишев приобрели у ФНБ «Самрук-Казына» по 46,5% акций «БТА Банка» каждый. В результате последующего слияния фининститутов 20% сотрудников были сокращены, рассказывал в мае 2016 года сам г-н Ракишев.

Филиальная сеть и банковская инфраструктура
Затронет потенциальное объединение банков и филиальную сеть банков. Всего на 13 февраля текущего года казахстанские БВУ располагали 349 филиалами и 1833 отделениями. В начале февраля на базе госстата и по методике Центробанка России рейтинговое агентство АО «РФЦА» подготовило индекс обеспеченности регионов Казахстана банковскими услугами.

«Совокупный индекс обеспеченности региона банковскими услугами рассчитывается как среднее геометрическое трех частных индексов обеспеченности: институциональной насыщенностью банковскими услугами, финансовой насыщенностью банковскими услугами (по объему кредитов) и индексом развития сберегательного дела. Количественное значение показателя дает возможность оценить инфраструктуру банковского сектора в регионе, сравнить ее уровень развития с соседними регионами и в целом по стране», – пояснили составители рэнкинга.

Консолидация четырех банков может сконцентрировать в их руках 48,2% (или 1053) всех филиалов и отделений БВУ РК. Из них 34,3% (748) филиальной сети Казахстана отойдет объединенным Народному и Казкоммерцбанку». Оставшиеся 14% (305) заберет себе альянс «Цеснабанка» и «Банка ЦентрКредит».

Филиальная сеть «большого» «Цеснабанка» станет второй по величине в Казахстане и, как уже отмечалось выше экспертами, вряд ли будет оптимизироваться в рамках объединения. Тогда как сеть отделений «большого» Народного банка формально может подвергнуться чистке. Но насколько, не рискует прогнозировать пока никто.  

«Несмотря на то, что на Алматы приходится максимальное количество филиалов и отделений БВУ, в настоящее время существует тенденция к их уменьшению и консолидации сектора в целом. Эта тенденция в настоящий момент наблюдается во всем мире», – подчеркивают в РФЦА.

На данный момент сложно прогнозировать, какими целями будет руководствоваться менеджмент Народного банка в части рационализации своей филиальной сетки. Однако после поглощения «Казкоммерцбанка» в целом ряде регионов мегабанк будет иметь долю в их общем числе ≥40%.

Опыт присоединения БТА к «Казкоммерцбанку» говорит о том, что число филиалов и отделений в результате незначительно выросла, до 333 по состоянию на май 2015 года. Однако к началу 2017 года их количество сократилось на 26,7% (на 89 отделений), до 244.

Под вопросом стоит также вопрос интеграции банкоматов. На сегодня, по данным самих игроков, они располагают 5612 аппаратами. Из них на «Казкоммерцбанк» и Народный банк приходится 2282 и 2368 банкоматов соответственно. «Банк ЦентрКредит» владеет еще 614; «Цеснабанк» – 348.

Опыт прошлых крупных слияний показывает, что оптимизация в меньшей степени затрагивает банкоматную инфраструктуру. Слияние БТА и «Казкоммерцбанка» привело к снижению их количества на 5,7% (51 аппарат), до 2208 машин.

Сара Бухина

Теги:

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Дебют на 16,4 миллиарда тенге

Как биржа встретила первое размещение Казахстанского фонда устойчивости.

21 Февраль 2020 08:00 1394

Дебют на 16,4 миллиарда тенге

В торговой системе Казахстанской фондовой биржи (KASE) состоялось дебютное размещение трехлетних облигаций АО «Казахстанский фонд устойчивости» (КФУ). По итогам торгов привлечено 16,4 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 10,7% годовых. Держателями облигаций КФУ стали частные инвесторы – брокерские организации, банки второго уровня и страховые компании.

Привлеченные средства будут направлены на выкуп ипотечных портфелей коммерческих банков, реализующих жилищные программы «7-20-25» и «Баспана Хит».

Напомним, решением единственного акционера – Национального банка Республики Казахстан – в текущем месяце была проведена реорганизация КФУ путем присоединения к нему АО «Ипотечная организация «Баспана». В связи с этим на KASE была произведена замена эмитента с «Баспаны» на КФУ. При этом все преимущества ценных бумаг предшественника сохранились. С учетом агентского статуса бумаги сохранили налоговые льготы и нулевые ставки резервирования по облигациям. Плюс к этому облигации КФУ, входящие в корзину ГЦБ на площадке KASE, остались инструментом рынка автоРЕПО, что позволяет инвесторам под залог данных облигаций привлекать финансирование на короткие сроки. Ожидается, что спрос на бумаги КФУ останется таким же высоким. К примеру, в 2018-2019 годах спрос на облигации «Баспаны» заметно превышал предложения. В результате ею было привлечено 325 млрд тенге.

Слияние двух компаний Национальный банк осуществил с целью объединения государственных программ, касающихся вопросов ипотеки и поддержки финансовой стабильности банков второго уровня, под управление единого оператора. Это позволило повысить эффективность деятельности компании и оптимизировать расходы.

10 февраля Fitch Ratings уже подтвердило долгосрочный рейтинг эмитента «КФУ» в иностранной и национальной валютах на уровне BBB/прогноз «Стабильный».

В ближайших планах КФУ увеличение срока обращения облигаций до пяти лет и более. Все привлекаемые средства будут направляться на выкуп ипотечных займов БВУ согласно утвержденным индикаторам. По программе «7-20-25» планируется выкуп на 1 трлн тенге ипотечных займов, из которых освоено свыше 150 млрд тенге. В рамках программы «Баспана Хит» предусмотрена выдача займов на 300 млрд тенге, из которых освоено 160 млрд тенге. На сегодня благодаря двум ипотечным программам свое жилье обрели свыше 33 тысяч казахстанских семей. 

Что касается других направлений деятельности КФУ, то компания продолжит работу в направлении содействия финансовой стабильности банковского сектора, участия в реализации механизма рефинансирования ипотечных займов, кредитования приоритетных секторов экономики и реализации мер по снижению долговой нагрузки граждан Республики Казахстан.

На правах рекламы

Кто предотвратит финансовый кризис в Казахстане?

Идею возрождения совета оценили эксперты.

20 Февраль 2020 08:00 1879

Кто предотвратит финансовый кризис в Казахстане?

В этом году в Казахстане был возрожден Совет по финансовой стабильности (СФС). Это не первая попытка создать подобный орган. Еще в 2010 году заработал Совет по финансовой стабильности и развитию финансового рынка. Тогда его появление обосновывалось необходимостью повышения устойчивости и эффективности развития финансового сектора в посткризисный период.

Сегодня, судя по всему, вновь появилась актуальность создания совета на фоне внешних факторов и поддержки банков, которая будет озвучена в ближайшее время. Согласно указу президента от 18 декабря 2019 года, СФС заработал с 1 января 2020 года и начал осуществлять межведомственную координацию по вопросам обеспечения финансовой стабильности.

В его состав входят: заместитель руководителя администрации президента или помощник президента, курирующие социально-экономические вопросы, председатель Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), министры финансов и национальной экономики. Председатель СФС – глава Нацбанка.

Старый совет для новых проблем

Основной задачей возрожденного совета является содействие обеспечению финансовой стабильности и предупреждению и (или) снижению системных рисков. В его функции входят предварительное рассмотрение и предоставление рекомендаций по вопросам обеспечения финансовой стабильности, в том числе:

  • меры реализации макропруденциальной политики, направленной на снижение системных рисков финансовой системы;
  • меры по предотвращению возникновения финансового кризиса и минимизации его последствий;
  • меры урегулирования неплатежеспособного банка, принудительная ликвидация которого несет системные риски финансовой системы, в том числе по государственному участию при его урегулировании;
  • финансирование мер по оздоровлению банков, в том числе за счет средств Нацбанка и (или) его «дочек» и т. д.

«Решения совета принимаются простым большинством голосов и носят рекомендательный характер. При равенстве голосов голос председательствующего является решающим», – отмечается в документе.

Эффективность или бюрократия?

Генеральный директор DAMU Capital Management Мурат Кастаев считает, что нет никакой необходимости плодить дополнительные советы, комиссии и прочие государственные органы. По его словам, в Казахстане государство и так чрезмерно присутствует в экономике, и это присутствие необходимо срочно сокращать, как надо сокращать и госаппарат.

«Что касается созданного Совета по финансовой стабильности, то в него входят чиновники, которые по должностным обязанностям исполняют роли, вменяемые им советом. Ничто не мешает им встречаться, обсуждать вопросы и координировать свою работу без формализации и бюрократизации этой процедуры в виде какого-то дополнительного межведомственного органа. Они могут встречаться (хотя и так встречаются в рабочем порядке), созваниваться, создать чат в WhatsApp, в конце концов», – отметил Мурат Кастаев.

По его мнению, совет будет эффективным настолько, насколько эффективен каждый входящий в него член совета. «Само создание какой-то надведомственной структуры и формализация, бюрократизация этого процесса никак не поможет, если каждый ответственный чиновник не будет эффективно выполнять свою работу», – считает эксперт.

Говоря о том, будет ли независимым Нацбанк после создания совета, глава DAMU Capital Management отметил, что, безусловно, Нацбанк должен обсуждать свои действия и в какой-то мере их координировать с правительством в лице минфина и миннацэкономики, а также новым ведомством АРРФР. Однако, напомнил он, при этом должна сохраняться независимость Нацбанка, поскольку долгосрочная денежно-кредитная политика не должна подстраиваться под текущие краткосрочные нужды правительства и президента. В качестве примера эксперт напомнил о ФРС США, которая ведет независимую монетарную политику, самостоятельно принимая решения на основании экономических данных, несмотря на открытое давление президента Трампа.

Деятельность нового совета, по мнению заместителя председателя Совета АФК Ирины Кушнарёвой, никак не ограничивает независимость Нацбанка в его прямых функциях.

«Финансовая система не может развиваться изолированно от развития экономики, поэтому вопросы СФС – это координация действий НБРК, министерства экономики, минфина по общим вопросам, касающимся финансового сектора.

В 2010 году в Совете по финстабильности был представитель АФК, в новом его нет.

«Участие АФК было бы целесообразным для обеспечения постоянной осведомленности и своевременном выражении позиции и рекомендаций финансовых организаций по актуальным вопросам, обсуждаемым на заседаниях Совета. В то же время АФК аккредитована в НБРК, АРРФР, МНЭ и МФ РК, и у нас с каждым из госорганов складывается эффективное двустороннее сотрудничество, мы также участвуем и в межведомственных рабочих группах, поэтому возможности и механизмы для обсуждения всех важных для финансового сектора вопросов у нас есть», – подчеркнула Ирина Кушнарёва.

Директор консалтинговой компании Ulagat Consulting Group, к. э. н. Марат Каирленов считает, что создание Совета по финансовой стабильности «теоретически» имеет несколько факторов «за» его создание. Во-первых, инфляция.

«Мы видим нарастание инфляции. К двузначным цифрам приблизилась инфляция на продукты. В прошлом году они преимущественно выросли за счет снижения курса тенге к рублю (на начало года курс был 5-5,5 тенге, а к концу опустился до 6-6,2 тенге). И за счет того, что Россия наш крупнейший торговый партнер, это сказалось на ценах на продукты питания. Кроме того, в этом году возникли проблемы у еще одного нашего крупного партнера по торговле – Китая. Отдельные эксперты высказывают опасения, что проблема не только в коронавирусе, но, возможно, и во внутриполитическом кризисе в Китае. Это может простимулировать рост инфляции у нас в стране напрямую и через давление на курс тенге из-за снижения цен на сырьевые товары», – рассказал экономист. По его мнению, в этом году инфляция выйдет за пределы коридора, обозначенного Нацбанком.

«Еще одним позитивным фактором в пользу согласованности действий властей и создания совета может являться то, что сегодня государство «ищет» варианты пополнения госбюджета за счет населения. Это, например, видно по введению дополнительных выплат в Фонд обязательного медицинского страхования или повышению акцизов на бензин. Также миннацэкономики обсуждает снижение порога НДС с 30 000 МРП до 20 000 МРП. Но экономические власти слабо представляют себе эффект на инфляцию, который может последовать за такими решениями», – подчеркнул глава Ulagat Consulting Group.

Вместе с тем, по его словам, есть ряд очень важных аргументов и против создания совета.

«Самая главная опасность создания подобного рода советов – это «коллективная безответственность». По сути, никто из представленных там министерств, регулятора и Нацбанка не будет нести ответственности, поскольку решения будут коллективными. Такой совет уже существовал в Казахстане, и он даже публиковал отчеты по финансовой стабильности в разные годы», – уверен экономист.

«Не ясно, насколько будет эффективен этот совет. Но свои действия власти все же должны согласовывать, но для этого не обязательно создавать совет. Каждый год Нацбанк выпускает документ о направлениях денежно-кредитной политики, который и представляет собой механизм согласования действий, которые будут предпринимать экономические власти и Нацбанк. Кроме того, такие решения можно было бы обсуждать на заседаниях правительства, без лишней бюрократии», – подытожил Марат Каирленов.

Ольга Фоминских

Теги:

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Подписка на новости: