Откуда лучше взять средства
"На экономике кредитная амнистия практически не отразится, поскольку сумма очень маленькая. В частности, ВВП страны за 2018 год составил 58,8 трлн тенге, и сумма задолженности, которую погасит государство, составит лишь четверть процента от ВВП", – говорит директор "Улагат Консалтинг Групп", к. э. н. Марат Каирленов.
Отвечая на вопрос, необходимо ли использовать для этого средства Нацфонда, он отмечает, что расходы бюджета на этот год запланированы в размере 11,3 трлн тенге, поэтому необходимые на кредитную амнистию расходы могут быть перераспределены из других статей расходов и резервов Правительства.
"К чему, например, строительство такого дорогого легкорельсового транспорта в столице примерно за 800 млрд тенге, притом что этот транспорт потом потребует еще и ежегодных государственных субсидий? Ведь в столице и автобусные перевозки убыточны и ежегодно требуют десятков миллиардов тенге госдотаций. Полагаю, что можно найти достаточно много подобных "странных проектов", от которых можно отказаться или сократить на них расходы и направить средства на кредитную амнистию, без привлечения средств Нацфонда", – делится мнением экономист.
В четверг, 27 июня, первый вице-премьер – министр финансов Алихан Смаилов на пресс-конференции сообщил, что на кредитную амнистию потребуется около 105 млрд тенге, из них 88,5 млрд тенге будут привлечены из республиканского бюджета ("Соответствующие суммы в рамках уточнения бюджета будут заложены на ближайшей неделе", – сказал он), и порядка 17 млрд тенге будет привлечено путем выпуска специальных облигаций Фонда проблемных кредитов.
Продолжая отвечать на вопросы inbusiness.kz о влиянии принятой меры на банковскую систему, Марат Каирленов высказывает мнение о том, что разовое списание долгов социально уязвимых слоев населения особо на ней не отразится, поскольку общая задолженность по потребительским займам составляет 4 трлн тенге, и сумма, которую планируют простить, не превысит 4%, которые будут "размазаны" по широкому кругу игроков.
По условиям кредитной амнистии государство погасит за каждого попавшего под эту меру заемщика 300 тыс. тенге, при этом сам кредит не должен превышать 3 млн тенге, и при этом 86% кредитов не превышают 1 млн тенге.
Соотношение же той суммы задолженности, которую хотят простить, с размером займа, экономист оценивает так:
"Если из 3 млн тенге "спишут" лишь 10%, то при прочих равных условиях ежемесячный платеж сократится лишь на 10%, к примеру, вместо 50 тыс. тенге станет 45 тыс. тенге. Боюсь, что это может вызвать у определенной части заемщиков, попадающих под действие программы, скорее определенное разочарование ("обманули"), нежели позитив".
В целом, на взгляд эксперта, кредитование в будущем будет расти под влиянием двух групп факторов.
"Доходы населения снижаются, по моим оценкам, примерно на четверть за последние три года, и поэтому население пытается сгладить падение потребления за счет кредитов – это объективная основа. К субъективным факторам я бы отнес ожидания по росту инфляции и значительной девальвации тенге, а также по дальнейшему расширению кредитной амнистии. Как известно, есть альтернативные ее варианты, которые ранее казались нереальными, а теперь, по сути, легитимизированы, и поэтому часть населения может начать надеяться получить списание кредитов "от этих или от тех", – предполагает экономист.
Защита от агрессивных МФО
"При всем благородстве не следует увлекаться такой раздачей средств налогоплательщиков. Мы становимся заложниками милости государства, его иждивенцами", – считает аффилированный член АССА экономист Саян Комбаров.
Оценивая предлагаемую меру поддержки, он отмечает, что она "конечно, не так дорога, как предыдущие чрезмерные и неоправданные расходы".
В частности, эксперт имеет в виду "миллиарды, потраченные на выставки, гранты, субсидии и кредиты" и огромные средства, которые получили банки и госкорпорации, хотя они должны были конкурировать за них на открытом рынке.
"Собственники должны решать, кому давать (кредиты. – Ред.) и под какой процент, а не чиновники по правилам, придуманным ими для своего удобства", – комментирует он.
Говоря о том, сколько государство потратит на кредитную амнистию, эксперт предполагает, что общая сумма все же не превысит 400 млн долларов.
Отметим, что если исходить из заявленных цифр – 500 тыс. заемщиков и 300 тыс. тенге на каждого, то предполагаемая сумма получается 150 млрд тенге. Из расчета 378,83 тенге за доллар (это официальный (рыночный) курс доллара на 26 июня, опубликованный Нацбанком) предполагаемая сумма в тенге как раз приближается к обозначенной экспертом сумме в долларах.
"Размер компенсации не так велик (в целом. – Ред.). Эта сумма не сильно повлияет на банковскую систему и позволит снизить нагрузку и потенциальный рост "плохих" долгов социально уязвимых категорий граждан. Однако банки уже ограничили беззалоговое кредитование таким группам населения, хотя в целом потребительское кредитование растет. Речь, скорее всего, идет о защите граждан от агрессивного кредитования микрофинансовых организаций", – отмечает экономист.
Саян Комбаров высказывает мнение, что кредитную амнистию скорее можно было бы применить к валютным заемщикам и к ипотечникам "вместо девальвации и помощи банкам".
"Государство и Нацбанк могли бы из средств Нацфонда оказывать им помощь, чтобы они расплатились с банками по своим проблемным займам. Но был предпочтен непрозрачный и очень затратный путь девальвации сбережений, тенге, банковских и государственных облигаций, проданных ЕНПФ. После девальвации банковские ипотечные кредиты в валюте снова оказались "плохими". Им снова потребовалась огромная помощь, опять за счет работающих сберегателей. При таком методе построения социального государства нас постигнет судьба СССР или Римской империи", – делится мнением собеседник.
Как долго продлится эффект
"Думаю, эффект для экономики будет достаточно сдержанный. Какого-то значительного улучшения в целом по экономике не ожидается. Хотя общее самочувствие заемщиков, попадающих под кредитную амнистию, безусловно, улучшится: отчасти подрастет их покупательская способность за счет высвободившихся от выплаты кредита средств, которые, вероятно, будут перенаправлены на покупку товаров и услуг. Но сам позитивный эффект при всей его сдержанности продлится недолго – максимум на один-два квартала, когда мы и увидим некоторое улучшение", – считает финансовый аналитик FXPrimus Арман Бейсембаев.
Банковский сектор, по мнению эксперта, ощутит определенный позитивный эффект также в следующие два квартала, в течение которых, скорее всего, и будет заметно улучшение кредитных портфелей банков и некоторое снижение доли просроченных кредитов.
"Банки получат на свои балансы эти 105 млрд тенге, однако значительную прибыль они не получат за счет списания пени и штрафов", – комментирует собеседник.
По мнению Армана Бейсембаева, основное улучшение коснется тех банков, которые больше всего ориентированы на потребительское кредитование, – это большая часть топ-15 казахстанских банков за некоторым исключением (к примеру, Жилстройсбербанк, вероятно, в эту программу не попадает из-за специфики своей работы).
Оценивая предложенную государством к возмещению сумму (300 тыс. тенге для каждого), собеседник указывает на то, что та самая доля заемщиков, попавших под кредитную амнистию, не располагает доходами, которые позволили бы им погасить этот кредит в кратчайшие сроки.
"Доля ежемесячной выплаты по кредиту суммой в 300 тыс. тенге для таких семей в ряде случаев составляет до 2/3 их располагаемых доходов. Поэтому избавление от такого долгового бремени для некоторых – вопрос выживания в целом", – отмечает собеседник.
В целом, отмечает он, кредитные амнистии не являются новшеством. В том или ином виде они проводятся в некоторых странах, поэтому с технической точки зрения проблем быть не должно.
"Примеры подобных мероприятий есть и у нас, можно проанализировать эти случаи и взять на вооружение наилучшие практики их решения", – говорит аналитик.
К сожалению, часть семей с задолженностью больше 300 тыс. тенге не решит полностью всю проблему, так или иначе какая-то часть задолженности все равно останется.
"В этом плане могут возникнуть претензии с их стороны по поводу оставшейся части долга", – обозначает Арман Бейсембаев возможные риски.
Как кредитная амнистия может повлиять на подходы к кредитованию в будущем? Говоря об этом, эксперт отмечает, что списание пени и штрафов, которое банки будут проводить за счет собственных средств, в последующем, разумеется, приведет к ужесточению правил выдачи кредитов и полностью отрежет категорию граждан, подпавших под кредитную амнистию, от возможности кредитоваться в будущем.
"Естественно, руководство банков, вероятнее всего, будет серьезно пересматривать риск-менеджмент по беззалоговому кредитованию и повышать требования к качеству заемщика", – считает собеседник.
Отвечая на вопрос, может ли кредитная амнистия восприниматься банками как досрочное погашение и каким-то образом повлиять на условия кредитования по оставшейся сумме кредита, эксперт поясняет, что досрочным погашением это считаться не может, поскольку погашаемые кредиты уже являются проблемными и источником погашения не является сам заемщик.
К тому же, говорит он, банкам придется списать пени и штрафы, а это недополученная прибыль.
"С другой стороны, для половины заемщиков из этой категории будет погашена какая-то часть кредита. В связи с этим банк может предложить увеличить срок кредитования взамен погашенной части, тем самым уменьшив размер ежемесячного платежа, что также может оздоровить заемщика с точки зрения кредитоспособности", – считает Арман Бейсембаев.
Какие кредиты не попадут под амнистию
В Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) отметили, что эта акция является одной из форм социальной поддержки населения по оказанию адресной социальной помощи. Программа распространяется только на беззалоговые потребительские кредиты (общая задолженность по кредитам – до 3 млн тенге на 1 июня 2019 года на заемщика), то есть к ним не относятся ипотечные займы и автокредиты, а также прочие виды кредитования при наличии залога, подчеркнули эксперты.
Инициатива носит разовый характер.
"Банки и МФО организованно исполнят указ Президента. Данная акция отразится на банках нейтрально, поскольку затронет не более 3% от объема потребительских кредитов. Провизии создаются по степени риска по всему портфелю. Соответственно, по списанным кредитам провизии будут корректироваться", – отмечают в АФК.
Эксперты ассоциации также говорят о том, что 300 тыс. тенге – это средняя сумма займов среди указанной категории заемщиков. Таким образом, если кредитная амнистия затронет до полумиллиона человек, то свыше 200 тыс. смогут полностью погасить свои кредиты.
Ожидается, что в течение двух месяцев указанное разовое мероприятие будет завершено.
В ассоциации также указывают на то, что прощение пени и штрафов по кредитам, что также будет сделано по указу Президента в отношении беззалоговых займов, является довольно распространенной практикой не только в нашей стране, но и в мире. Мера применяется не только в отношении кредитов, но и в отношении налогов. Сейчас в Казахстане проходит акция по прощению пени по налоговой задолженности в ответ на полную выплату долга перед государством.
"Казахстанские банки, как правило, тоже используют данный механизм, причем довольно часто – прощают заемщику пеню и штрафы, если он выразил намерение погасить основную часть долга", – говорят специалисты АФК.
"Поскольку это разовая акция, мы полагаем, что заемщики также последуют практике (как в случае с налогами) и в ответ на прощение пени и штрафов начнут дисциплинированно погашать оставшуюся часть задолженности по графику", – делятся мнением эксперты ассоциации.
Данная мера будет реализована преимущественно за счет средств банков, на их долю придется 70% от суммы прощенной пени и штрафов.
"По предварительным расчетам, всего будет списано пени и штрафов на 57 млрд тенге, однако окончательные данные еще уточняются", – говорят в АФК.
"Особенно нужно отметить, что эта мера не предполагает после списания штрафов и пени введение кредитных каникул. Если кредит впредь не будет своевременно обслуживаться, то по нему могут быть начислены неустойки, а также приняты меры со стороны кредиторов по взысканию задолженности, предусмотренные законом", – подчеркивают аналитики.
По их мнению, эта мера окажет умеренно негативный эффект на банки. По данным НБРК на 1 мая, ссудный портфель потребительских кредитов банков составляет 3,5 трлн тенге, из них только 6,6% имеют просрочки, и это ниже, чем в среднем по всему кредитному портфелю банковской системы, добавляют эксперты ассоциации.
Оценивая то, какой эффект прощение задолженности части заемщиков и списание пени и штрафов по остальным потребительским кредитам окажет на кредитование в будущем, собеседники из АФК указывают на то, что за этим последует повышение регуляторных требований к выдаче таких займов.
"Если раньше банки могли начислять пеню по потребительским беззалоговым кредитам в течение неограниченного времени, то в будущем по истечении 90 дней начисление пени прекращается и будут предприниматься активные меры по урегулированию и взысканию задолженности. Что касается ограничения к выдаче кредитов малоимущим гражданам, то эта норма находится в разработке, и нам пока неизвестны ее окончательные параметры", – говорят в АФК.
Также там отмечают, что ужесточение выдачи потребительских займов будет распространяться и на компании, которые выдают кредиты онлайн или через терминалы, поскольку с нового года их деятельность будет регулироваться.
Напомним: в среду, 26 июня, на официальном сайте Акорды опубликован указ Президента Казахстана Касым-Жомарта Токаева, согласно которому государство поможет гражданам, "оказавшимся в сложной жизненной ситуации", погасить задолженность по кредитам.
Под кредитную амнистию попадут беззалоговые потребительские займы, полученные в банках и микрофинансовых организациях. Общая задолженность по ним не должна превышать 3 млн тенге на 1 июня 2019 года, размер погашаемой задолженности (основной долг плюс начисленное вознаграждение) – не более 300 тыс. тенге. Также будут списаны начисленные на 1 июля 2019 года штрафы и пеня по беззалоговым потребительским займам в БВУ и МФО (принять соответствующие меры для этого поручено Правительству и Нацбанку).
В такой помощи нуждаются примерно 500 тыс. человек, при этом для 55% из них сумма в 300 тыс. тенге "означает полную оплату общего размера задолженности, включая основной долг и вознаграждение".
Как сообщил 27 июня заместитель председателя Нацбанка Олег Смоляков, кредитная амнистия будет распространяться только на заемщиков банков и микрофинансовых организаций, которые попадают под регулирование.
"Еще раз хочу подчеркнуть, что все эти организации, (которые выдают. – Ред.) онлайн-кредиты и прочие, которые предоставляют кредиты под ставки 700% и выше, они не являются участниками программы", – сказал он в кулуарах Правительства.
Также по указу Президента будут списаны пени и штрафы по беззалоговым потребительским кредитам. Алихан Смаилов сообщил 27 июня, что эта мера коснется более 5 млн человек, у которых есть такие займы со штрафами и пеней, и на это потребуется около 48 млрд тенге. Фонд проблемных кредитов выкупит штрафы у финансовых организаций с дисконтом.
"То есть у более 5 млн человек спишутся пени и штрафы. Это не зависит от того, погасят ли они основной долг по кредиту", – пояснил министр.
Елена Тумашова
