/img/tv1.svg
RU KZ
БРК занял за рубежом длинные и дешевые тенге

БРК занял за рубежом длинные и дешевые тенге

Госбанк разместил второй выпуск тенговых евробондов на 100 млрд тенге на более выгодных условиях, чем предшествовавший дебют

21:26 28 Апрель 2018 2673

БРК занял за рубежом длинные и дешевые тенге

Автор:

Султан Биманов

АО «Банк Развития Казахстана» (БРК) осуществил второй выпуск деноминированных в тенге еврооблигаций в объеме 100 млрд тенге, сообщает пресс-служба госбанка. Расчеты по сделке пройдут 4 мая. Параметры текущего размещения оказались гораздо лучше предыдущего, пришел к выводу abctv.kz, ознакомившись с его деталями.

Срок размещения долговых тенговых обязательств составляет 5 лет, то есть до 4 мая 2023 года, а доходность к погашению – 9,25% (ставка купона – 8,95%). Напомним, в декабре 2017 года госбанк Казахстана разместил тенговые евробонды в объеме 100 млрд тенге всего на 3 года с купонной ставкой 9,5% (доходность к погашению 9,625%).

«Успешная эмиссия долговых бумаг Банка в тенге на мировых рынках капитала свидетельствует о росте интереса международных инвесторов к финансовым инструментам, деноминированным в национальной валюте Республики Казахстан. Привлеченные банком инвестиции будут направлены на финансирование проектов по развитию несырьевой экономики нашей страны», – подчеркнул председатель правления БРК Болат Жамишев.

География размещения второго выпуска «тенговых» еврооблигаций банка представлена инвесторами из Великобритании (39% от объема выпуска), США и континентальной Европы (по 29%), а также инвесторами из Казахстана (3%). 80% объема эмиссии бумаг приобретают управляющие активами фонды, 8% – банки и 12% – хедж-фонды и другие инвесторы. В абсолютных цифрах речь идет о более тридцати инвесторах.

Международное Road Show выпуска бумаг состоялось с 20 апреля по 25 апреля в городах Алматы, Лондон, Нью Йорк и Бостон. Совместными букраннерами выпуска выступили Société Générale Corporate & Investment Banking, MUFG, VTB Capital, Kazkommerts Securities.

Еврооблигации БРК данного выпуска будут листингованы на Казахстанской (KASE) и Лондонской (LSE) фондовых биржах. Дебютный выпуск деноминированных в тенге еврооблигаций в объеме 100 млрд тенге БРК осуществил в декабре 2017 года, а книга заявок тогда была переподписана в 1,7 раз. Сколько на этот раз в БРК не уточнили.

БРК – национальный институт развития по модернизации и развитию несырьевого и инфраструктурного секторов экономики Казахстана, созданный в 2001 году. Основные направления деятельности: развитие производственной инфраструктуры и обрабатывающей промышленности, содействие и привлечение внешних и внутренних инвестиций в экономику страны. БРК выступает одним из крупнейших инвестиционных операторов государственных программ индустриально-инновационного развития. БРК входит в структуру АО «НУХ «Байтерек».

Султан Биманов

Требования к заемщикам БРК нужно ужесточить

Банк направил свои предложения об изменении стратегии в «Байтерек».

20 Апрель 2019 14:55 6250

«Буквально недавно холдинг «Байтерек» (материнская структура БРК. – Ред.) запрашивал предложения по изменению стратегии банка. Мы направили свои предложения, и они сводятся к следующему. Считаем, что дальше нужно работать над тем, чтобы уменьшить конкуренцию между Банком развития Казахстана и БВУ. Для этого можно было бы перейти к тому, чтобы банк не финансировал проекты на длительные сроки, допустим, на срок пять-семь лет, пока проект не начнет генерировать стабильные денежные потоки», – рассказал в ходе встречи KASE Talks председатель правления Банка развития Казахстана Болат Жамишев.

По его словам, сейчас у БРК средний срок дюрации (средневзвешенный срок потока платежей. – Ред.) портфеля составляет 12 лет. То есть БРК финансирует долгосрочные проекты, а банки второго уровня в силу отсутствия соответствующего фондирования кредитовать такие большие проекты сейчас не могут («Это к вопросу о том, зачем нужен БРК», – заметил спикер).

«По этой причине все крупные проекты у нас. Наш ссудный портфель по займам в обрабатывающем секторе и инфраструктуре практически сравнялся с ссудным портфелем всего банковского сектора в этом направлении. Не скажу, что это хорошо. Это говорит о том, что банки второго уровня не финансируют большие долгосрочные проекты в обрабатывающем секторе и инфраструктуре», – сказал он.

По мнению Болата Жамишева, очень важный момент, которому в Казахстане уделяется недостаточно внимания, – это повышение требований к системе корпоративного управления в крупных компаниях.

«Потому что крупные проекты инициирует в основном крупный бизнес, не малый и даже не средний. И эти требования должны повышаться», – считает спикер.

Он также рассказал, что в прошлом году БРК тестировал новый стандарт финансовой отчетности – МСФО-9, он риск-ориентированный и значительно ужесточает требования.

«Но мы в полной мере отработали с аудиторами. Прошлый год был первым годом внедрения этого стандарта. Зачастую у наших аудиторов кардинально менялась позиция в течение года, потому что это все апробировалось в прошлом году», – рассказал спикер.

По его словам, результаты «тестирования» показали, что те требования, достаточно жесткие, которые есть (у БРК к заемщикам. – Ред.), предстоит еще ужесточить.

«У бенефициара, или проектной компании, или у бенефициара этой проектной компании должны быть хорошая кредитная история и стабильные денежные потоки, с тем чтобы можно было, не продавливая сильно капитал банка, принимать на себя риски по таким проектам», – заметил Болат Жамишев.

По его мнению, это сближает те требования, которые есть на фондовом рынке к потенциальным эмитентам, с теми требованиями, которые БРК применяет к своим клиентам.

В целом, также заметил спикер, сейчас БРК добился того, что за финансированием в банк стали приходить «более или менее подготовленные проекты». В первые годы многие инициаторы проектов приходили на начальной стадии – только с намерением, с определенным пониманием концепта проекта, но без детализации, финансово-экономической модели, и у них было желание, используя консультантов БРК, сделать совместный проект.

«Но мы пересмотрели бизнес-процессы. Работа с клиентами начинается с анкеты, которую они сами заполняют и отвечают на вопросы, готовы ли прийти за займом, что у них есть. И если в этих анкетах будут одни прочерки, то понятно, что уже на первоначальном этапе они пройти не смогут. Должна быть достаточно высокая степень готовности. И стало понятно, что приходит тот, у кого есть определенный уровень готовности», – заключает спикер.

Отметим, что на прошлой неделе, 11 апреля, Болат Жамишев объявил об уходе с поста председателя правления Банка развития Казахстана. На встрече 19 апреля он уточнил, что заканчивает работу в БРК через неделю.

Елена Тумашова

Болат Жамишев подвел итоги за пять лет работы

За это время кредитный портфель БРК вырос в 4,5 раза.

12 Апрель 2019 11:54 4058

Фото: Серикжан Ковланбаев

В Банке развития Казахстана подвели итоги кредитной деятельности и рассказали о текущих планах.

Так, кредитный портфель Банка развития Казахстана (БРК, «дочка» холдинга «Байтерек») в 2018 году увеличился на 8,7%, достигнув 1,7 трлн тенге. В структуре кредитного портфеля БРК порядка 77% приходится на проекты в обрабатывающей промышленности.

Консолидированная чистая прибыль банка по итогам 2018 года составила 3,2 млрд тенге. Качество кредитного портфеля БРК остается на хорошем уровне: провизии к валовому кредитному портфелю не превысили 4%, доля неработающих займов на конец 2018 года составила 0,5%.

В целом за прошедший год Банком развития Казахстана было профинансировано 30 проектов на сумму 443 млрд тенге. В числе крупнейших проектов, профинансированных в 2018 году, строительство завода по производству ферросилиция в Караганде, солнечной электростанции «Жылга» мощностью 20 МВт в Туркестанской области, модернизация в Павлодарской области энергетических активов АО «Евразийская энергетическая корпорация» (17% выработки электроэнергии и 20% добычи угля в Казахстане), запуск установки дизтоплива экологического класса К-5 на базе АО «Конденсат» в Западно-Казахстанской области. Также в декабре 2018 года БРК впервые в истории своей деятельности оказал поддержку экспорту казахстанских услуг, выдав гарантию ТОО AAEngineering Group в сумме до 37,8 млн долларов на строительство золотоизвлекательной фабрики на крупнейшем золоторудном месторождении Кыргызстана – Джеруй.

«2018 год стал периодом испытаний на прочность всей банковской системы Казахстана. Волатильность валютного курса, ситуация в коммерческих банках-партнерах БРК по программе «Нұрлы жол», внедрение нового международного стандарта финансовой отчетности МСФО 9 – все эти факторы испытали на эффективность систему риск-менеджмента банка. Как итог: нам в непростых условиях удалось завершить минувший год с положительным финансовым результатом», – подчеркнул председатель правления БРК Болат Жамишев.

«В апреле 2018 года БРК успешно разместил второй выпуск еврооблигаций, деноминированных в тенге, на сумму 100 миллиардов тенге. По сравнению с предыдущим выпуском тенговых евробондов, осуществленным в декабре 2017 года, банк добился увеличения сроков заимствования с трех до пяти лет и снижения ставки купона до 8,95% с 9,5% годовых. В целом из 291 миллиарда тенге объема фондирования, привлеченного БРК в прошлом году из различных источников, доля бюджетных средств составила 16%. Остальной объем пришелся на внебюджетные источники, включая заимствования на рыночных условиях», – рассказал зампред правления Дмитрий Бабичев.

Рассказывая о планах на 2019 год, Болат Жамишев проинформировал, что в поле зрения банка находится 46 проектов. БРК, являясь одним из ключевых операторов Государственной программы индустриально-инновационного развития на 2015-2019 годы (далее – ГПИИР), по состоянию на 31 декабря прошлого года профинансировал 20 крупных инвестиционных проектов на сумму 338,4 млрд тенге. В настоящее время на рассмотрении БРК находятся восемь проектов на общую запрашиваемую сумму займа до 452,14 млрд тенге, в том числе в рамках ГПИИР – до 220,58 млрд тенге.

Как добавила управляющий директор БРК Сандугаш Кенжебаева, в 2019 году банк планирует профинансировать 11 крупных предприятий.

«В рамках проектов, которые мы сейчас рассматриваем, на сегодняшний день сформирован пайплайн проектов на общую сумму 371 миллиард тенге. Ряд из них, в принципе, был одобрен в I квартале текущего года – это проект по газификации Астаны, по модернизации и расширению производства Kazminerals и другие», – озвучила она.

«Понятно, что свободных денег у проектов недостаточно, а БРК – это единственный банк в стране, который в качестве обеспечения принимает будущие финансовые потоки. Почему это сделано? Невозможно быть инициатором и финансировать крупный обрабатывающий завод и иметь еще один такой же актив для обеспечения. Для банков это большие риски, ну а мы стараемся риски всячески минимизировать», – добавил глава БРК.

По данным руководства БРК, на 2019 год стоят задачи по сохранению объема выдач, который команда банка достигает уже несколько лет – это порядка 425 млрд тенге.

«Плюс мы хотим довести долю кредитного портфеля в общей картине до 72%. Также мы хотим сохранять качество нашего кредитного портфеля на том же уровне и не превысить этот показатель в 10% от кредитного портфеля. Плюс мы планируем увеличить долю негосударственного фондирования в структуре наших обязательств до 60% и хотим на этот год поставить себе цели не менее 55% кредитных портфелей негосударственных компаний», – поделился глава БРК Болат Жамишев.

Большим вызовом для БРК стало внедрение новых международных стандартов финансовой отчетности – МСФО 9, которые требуют начислять провизии не после, а до того, как тот или иной заем станет проблемным. А для этого в банке нужна сильная система риск-менеджмента. К слову, БРК – единственный банк в стране, который в качестве обеспечения принимает будущие финансовые потоки. И в условиях стандарта МСФО-9 уже не получится по старой традиции при запуске того или иного нового предприятия просто «перерезать ленточку». Нужно, чтобы предприятие реально заработало, начало генерировать прибыль.

«Относительно нашего банка и вообще всех проектов, которые запускаются государством, всегда есть мнение, что «ленточку перерезали», а что дальше – никого не интересует. Но тут надо учитывать, что, пока проект не генерирует запланированные потоки, в учете он может отразиться как проблемный, несмотря на то, что все работает. Понятное дело, что для нас риск незапуска очень важен. Мы его решаем за счет заключения EPC-контрактов, согласно которым подрядчик обязуется сдать все под ключ», – резюмировал Болат Жамишев.