DOW J 24 580,91 Hang Seng 24 266,06
FTSE 100 6 045,69 РТС 1 215,69
KASE 2 286,33 Brent 36,55
IFC и Kookmin Bank подписали соглашения по продаже своих долей в БЦК

IFC и Kookmin Bank подписали соглашения по продаже своих долей в БЦК

Вероятность объявления оферты миноритариям оценивается как низкая – «Асыл-Инвест».

10 Февраль 2017 18:27 8881

IFC и Kookmin Bank подписали соглашения по продаже своих долей в БЦК

Автор:

Арман Джакуб

Фото: reuters.com

International Finance Corporation (IFC, входит в группу Всемирного банка) и Kookmin Bank подписали соглашения о продаже принадлежащих им акций в АО «Банк ЦентрКредит» (БЦК), анонсированным ранее покупателям, сообщил банк через Казахстанскую фондовую биржу (KASE).

Новость о смене акционеров всколыхнула стоимость бумаг БЦК на KASE. Так, их стоимость к концу I декады февраля взлетела на 33,3%, до 200 тенге за акцию. Тригером роста стала вероятность объявления оферты миноритариям со стороны новых собственников. Однако шансы на подобное развитие ситуации малы, считают в АО «Асыл-Инвест».

Структура владения банком после утверждения сделки со стороны регулятора предполагает низкие шансы на объявление оферты миноритарным акционерам, посчитали аналитики инвесткомпании.

«В результате сделки [по смене собственников] каждый из потенциальных участников приобретет менее 30% от количества голосующих акций БЦК, что, согласно действующему законодательству, исключает возможность предложения остальным акционерам о продаже принадлежащих им акций банка», – подчеркивают в «Асыл-Инвест».

Стоимость акций БЦК по итогам торгов 10 февраля скорректировалась на уровне 181 тенге за бумагу, что на 9,5% меньше максимумов последних дней, пик на который пришелся 6 февраля. Однако текущая цена остается на 17% выше ценника на начало текущего года.

Ранее, 1 февраля, IFC и южнокорейский корейский Koоkmin Bank, контролирующие на двоих контрольный пакет акций (51,93%) в БЦК, сообщили о предпочтительных покупателях своих долей в банке.

Как следует из сообщения банка, IFC выбрал в качестве предпочтительного покупателя своего пакета акций (10%) нынешнего акционера – Бахытбека Байсеитова. Приобретателем доли Koоkmin Bank станет консорциум инвесторов в лице г-на Байсеитова, а также АО «Цеснабанк» и финансовый холдинг «Цесна». Сделка подлежит одобрению со стороны регулирующих органов, отмечается в сообщении.

Ориентировочные сроки завершения процесса смены собственника – II квартал 2017 года. Другие подробности сделки пока не разглашаются. «Более подробная информация будет доведена банком (БЦК) после согласования условий и заключения между сторонами соответствующих соглашений по купле-продаже», – резюмировали в БЦК.

В середине января текущего года в корейских деловых СМИ появились сообщения о возможном выходе южнокорейского Koоkmin Bank из капитала казахстанской «дочки». Главной причиной выхода назывались понесенные корейским инвестором убытки за почти 10-летнее участие в его деятельности. За 8 лет работы в Казахстане Koоkmin Bank понес убытки в более чем 940 млрд вон (около 800 млн долларов), подсчитали в Yonhap news.

Причиной понесенных убытков, по данным издания со ссылкой на корейский банк, стал глобальный финансовый кризис, а также девальвация тенге. В сложившейся ситуации Kookmin Bank рассчитывает хоть в какой-то мере компенсировать свои потери за счет продажи акций, уточняет южнокорейское издание.

Тогда новость о возможном уходе из Казахстана Koоkmin Bank привела к росту стоимости акций БЦК на KASE почти на 6%, однако позже цена «устаканилась» до предшествовавших этой новости значений в коридоре 160-170 тенге за ценную бумагу.

«Финансовое состояние банка больше хорошее, поэтому возможно, что цена будет исходить из соотношения «капитал плюс премия»», – отмечал abctv.kz глава департамента аналитики Privat Asset Managment, Дамир Сейсебаев.

«Что касается потенциальной стоимости, то наибольшее влияние будет иметь фактор мотивации: кто из сторон наиболее заинтересован в сделке, тот и будет, несомненно, отталкиваться от балансовой стоимости банка», – подчеркивал со своей стороны председатель правления АО «Сентрас Секьюритиз» Талгат Камаров.

«Доходность банковского сектора сейчас резко упала, кредитование остановилось, а фондирование исчезло, что ужесточает конкуренцию на рынке, создавая мощнейший демпинг, – описывает он конъюнктуру рынка. – Концентрация банков в Казахстане слишком высокая, и с учетом развития IT-технологий встает вопрос оптимизации штата и филиальной сети. Тем более что на горизонте маячит фактор интеграционных вызовов в виде ВТО, когда с 2020 года иностранные банки смогут открывать в Казахстане свои филиалы. К их приходу надо подготовиться и укрепить свои позиции».

АО «Банк ЦентрКредит» – 5-й по размерам активов банк Казахстана. Ссудный портфель на начало декабря 2016 года превысил 900 млрд тенге (около 2,73 млрд долларов). Объем безнадежных займов (NPL) составляет 9,17% всех кредитов, или 83,05 млрд тенге. Капитал банка превышает 92 млрд тенге (почти 278 млн долларов). Чистая прибыль за 11 месяцев 2016 года – 2,53 млрд тенге (7,6 млн долларов).

АО «Корпорация «Цесна» принадлежит 100% участия в АО «Финансовый холдинг «Цесна», которому, в свою очередь, принадлежит 50,93% акций АО «Цеснабанк». Крупными акционерами материнской корпорации являются руководитель администрации президента Казахстана Адильбек Джаксыбеков (35%), его сын Даурен Жаксыбек (39,2%) и брат Серик Джаксыбеков (9,9%). Данные взяты из аудиторской отчетности компаний и актуальны по состоянию на начало 2016 года. 

По данным KASE на 1 января 2017 года, доля АО «Финансовый холдинг Цесна» в «Цеснабанке» выросла до 63,28% простых акций банка. Бахытбек Байсеитов – крупный акционер (31,46%) и председатель совета директоров БЦК. Forbes Kazakhstan оценивает состояние бизнесмена в 435 млн долларов. 

Арман Джакуб

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

«Цеснабанк» после продажи остался в программе оздоровления

Выделенные 100 млрд тенге будут возвращены под управлением нового акционера.

10 Апрель 2019 07:16 3981

«Цеснабанк» после продажи остался в программе оздоровления

Фото: Максим Морозов

В 2017 году «Цеснабанк» получил 100 млрд тенге в рамках программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора. В феврале этого года было объявлено о покупке 99,5% акций «Цеснабанка» инвесткомпанией First Heartland Securities. Какова судьба участия банка в программе после продажи, рассказали в Нацбанке. Тем более, как мы помним, деньги выдавались банкам-участникам на возвратной основе.

«Цеснабанк» продолжает являться участником программы и несет соответствующие обязательства, предусмотренные условиями программы, в том числе в части возвратности полученных средств. Новый инвестор в лице АО First Heartland Securities после приобретения «Цеснабанка» докапитализировал его на 70 миллиардов тенге», – сообщили в Нацбанке на запрос inbusiness.kz.

Напомним, что в программе оздоровления предусмотрена возможность конвертации субординированных облигаций в простые акции. Но, как отметили в Нацбанке, такое право возникает при нарушении эмитентом одного и (или) нескольких ограничений (ковенант), принятых эмитентом. И таковых, пояснили в НБ РК, не наблюдалось. Таким образом, «держателем субординированных облигаций «Цеснабанка», выпущенных в рамках программы, также является Казахстанский фонд устойчивости», – ответили в Нацбанке.

Там же сообщили, что сделка по приобретению инвестором акций «Цеснабанка» заключена между инвестором и бывшими акционерами банка в рамках реализации мер повышения финансовой устойчивости банка и оказания поддержки аграрного сектора, утвержденных регулятором и Правительством РК.

Марат Каирленов, директор консалтинговой компании Ulagat Consulting Group, считает, что «Цеснабанк» не вышел из программы оздоровления, потому что это не выгодно новым акционерам.

«Классически принято, что регулятор одобряет сделку по вхождению новых акционеров в банк, при условии что регулятор уверен, что у новых акционеров хватит средств и желания кардинально решить проблему с устойчивостью банка. Ведь на оздоровление «Цеснабанка» государством уже направлено более триллиона тенге, что эквивалентно примерно 50% активов банка. Поэтому участие «Цеснабанка» в программе логично лишь для того, чтобы выполнять свои обязательства по программе», – пояснил эксперт.

Напомним, «Цеснабанк» получил 100 млрд тенге в рамках программы оздоровления. Но этой суммы оказалось недостаточно, поскольку в 2018-2019 гг. потребовались еще средства для его спасения. Осенью Нацбанк выдал стабилизационный заем в 150 млрд тенге банку, банк вернул часть средств, но после ажиотажа в конце сентября ему пришлось ходатайствовать перед регулятором об увеличении займа до 200 млрд тенге.

В середине сентября было объявлено о том, что у банка будет выкуплен портфель сельскохозяйственных кредитов на 450 млрд тенге. В 2019 году в целях реализации единой политики управления долговой нагрузкой предприятий агропромышленного комплекса АО «Фонд проблемных кредитов» приобрело у «Цеснабанка» портфель сельскохозяйственных кредитов на сумму 604 млрд тенге.

Ольга Фоминских

Валютные резервы сократились в феврале на 10%

В условиях нулевых валютных интервенций столь значительные суммы могли уйти на досрочное погашение валютных долгов «КазАгро» в рамках спасения «Цеснабанка».

13 Март 2019 10:35 3241

Валютные резервы сократились в феврале на 10%

Фото: Максим Морозов

Валютные резервы Национального банка в феврале впервые за семь лет сдулись на более чем 10%, свидетельствует ежемесячная статистика регулятора. При этом валовые валютные резервы Казахстана сократились на 0,7%, или 610 млн, до 88,2 млрд долларов. За месяц из хранилищ Нацбанка утекло почти 1,6 млрд долларов, и куда именно, из предварительных данных пока понять сложно, но можно предположить направление.

Валютные интервенции Нацбанка на нетто-основе в феврале равнялись нулю, прямо говорит регуляторная сводка. Это исключает вариант искусственной поддержки обменного курса тенге. Соответственно, круг сужается до операций с активами Нацфонда или покупок золота.

Внешние валютные активы Нацфонда в феврале выросли на 1,4% или 800 млн, до 59,05 млрд долларов. По данным Министерства финансов, налоговые поступления в фонд за прошлый месяц составили 468,55 млрд тенге, а изъятия из него в республиканский бюджет – 170,3 млрд. Таким образом, чистый приток средств составил свыше 298 млрд тенге и по среднемесячному февральскому курсу USD/KZT сопоставим с 788,7 млн долларов. Это теоретически объясняет природу прироста активов фонда.

Активы в золоте в структуре золотовалютных резервов Нацбанка подросли в денежном выражении на 1,1%, или всего на 163 млн, до 15,18 млрд долларов. В структуре ЗВР доля драгметалла, таким образом, достигла нового исторического рекорда в 52%. Стоимость унции золота в феврале просела на 0,7%, до 1315 долларов, следует из данных Finam.ru. Это говорит о приросте физических запасов, февральские данные по которым появятся к концу марта. На начало февраля запасы золота в хранилищах составляли 11,34 млн тройских унций, или 321,5 тонны.

Тем не менее, динамика изменений в структуре страновых резервов не дает четкого обоснования тому, куда были израсходованы почти 1,6 млрд долларов. Однако, если взглянуть на отток валютных резервов в тенговом выражении, можно обнаружить, что его размер очень сопоставим с 600 млрд тенге.

Примечательно, что в феврале 2019 года завершилась сделка по покупке «Цеснабанка», в ходе которой Нацбанк предоставил Фонду проблемных кредитов 600 млрд тенге на покупку «плохих» займов банка. Большая часть из этих средств ушла, как и оговаривалось раньше, на досрочное погашение валютных обязательств АО НУХ «КазАгро» по одному из выпусков в размере 961,5 млн долларов, взятых ранее на госпрограмму финоздоровления субъектов АПК.

Султан Биманов

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Подписка на новости: