/img/1920х100.png
/img/tv1.svg
RU KZ
DOW J 24 580,91 Hang Seng 24 266,06
FTSE 100 6 045,69 РТС 1 215,69
KASE 2 384,89 Brent 36,55
«Пенсионная реформа»: ждать ли в ближайшее время?

«Пенсионная реформа»: ждать ли в ближайшее время?

Нацбанку предстоит решить проблему: как передать часть пенсионных активов в управление рынку.

09:49 27 Ноябрь 2019 7363

«Пенсионная реформа»: ждать ли в ближайшее время?

Автор:

Елена Тумашова

Фото: Максим Морозов

С 2015 года, когда Первый Президент Казахстана дал поручение проработать механизмы передачи части пенсионных активов управляющим компаниям, профучастники с Нацбанком ведут диалог: как это сделать, как избежать ошибок прошлого и что будет в результате.

«Пока к единому решению, которое устраивало бы и Нацбанк, и рынок, мы не пришли. Нацбанк сказал, что не может рисковать теми деньгами, которые должны обеспечивать основу для базовой пенсии. И поэтому отдаст нам только сумму сверхнакоплений. Речь идет всего о 440 млрд тенге, но, возможно, к тому моменту, когда подпишут все нормативно-правовые акты, эта сумма вырастет до 500 млрд тенге», – рассказала на заседании дискуссионного клуба ТТ ASPANDAU (Think Tank Aspandau) председатель правления SkyBridge Invest Шолпан Айнабаева.

Рынок не хочет КУПА

В настоящее время прорабатываются критерии, какие управляющие компании смогут претендовать на часть пенсионных активов.

«Отбор участников будет очень жестким. Мы отдаем себе отчет в том, что не будет 20 компаний (допущено к управлению. – Ред.), и говорим о том, чтобы было четыре-пять», – отмечает спикер.

Нацбанк готов «поделиться» с управляющими компаниями небольшой долей пенсионных накоплений: 440 млрд тенге – это примерно 4,2% от суммарного объема средств в 10,6 трлн тенге, который в настоящее время есть на индивидуальных пенсионных счетах в ЕНПФ.

«Если речь не идет о том, чтобы дать нам много и чтобы мы были на тех же условиях, что и международные управляющие, которые по тендеру по мандату получают пенсионные активы для управления за рубежом, мы попросим, чтобы нам разрешили это делать без образования КУПА (компании по управлению пенсионными активами. – Ред.). Пусть отбор происходит среди частных управляющих компаний, как мы есть сейчас, и пусть выбирают лучших, с лучшей репутацией, хорошим объемом портфеля, прописанной стратегией и видением того, как и куда будут вкладываться пенсионные средства», – говорит глава инвестиционной компании.

Экономист, управляющий партнер Visor Kazakhstan Алмас Чукин, хотя и соглашается с тем, что рыночные компании должны быть допущены к управлению, все же высказывает опасения.

«Но надо понимать две вещи. Во-первых, (частные компании. – Ред.) разворуют. Во-вторых, почему ЕНПФ появился как монополист? Потому что в некоторых пенсионных фондах (которые работали до объединения в единый фонд. – Ред.) активы до 60% были воздухом», – говорит экономист.

По поводу «разворуют» Шолпан Айнабаева заметила, что 440 млрд тенге, которые могут быть предложены рынку, – это «не такие большие деньги, чтобы их трудно было учесть и чтобы их разворовали».

И все же, подчеркивает Алмас Чукин, частные управляющие должны нести больше ответственности за свои действия, и необходимо проработать вопросы инвестирования этих средств. Надо не повторить ошибок прошлого.

«В Нацбанке задумались»

По словам Шолпан Айнабаевой, после того как действующий Президент дал поручение рассмотреть механизмы использования части пенсионных накоплений на образование и жилье, «в Нацбанке задумались».

«По той же логике, по которой они хотят сохранить базовые деньги для пенсионных выплат, на нужды образования и недвижимости, они могут направить только те же самые сверхнакопления. То есть на сверхнакопления претендуют компании по страхованию жизни (предлагающие пенсионный аннуитет. – Ред.), частные управляющие компании и население. Поэтому сейчас в Нацбанке прекратились все эти обсуждения. И поэтому пока мы реформы не увидим», – считает спикер.

Вопрос о том, продолжаются ли обсуждения, inbusiness.kz адресовал зампреду Нацбанка Олегу Смолякову в кулуарах финансовой конференции в Алматы. Ответ был таким: «Сейчас все вместе обсуждается, с учетом поручений главы государства по пенсионным накоплениям. Есть поручение проработать возможность использования части пенсионных накоплений на образование, недвижимость. Есть вопрос реформирования в целом пенсионной системы. Они рассматриваются совместно. Это все вопросы одной системы, и невозможно обсуждать один, не обсуждая другой. По передаче в частные компании (части накоплений. – Ред.) в целом поддержка есть, сейчас варианты прорабатываются».

Консервативный и щепетильный

«В последние годы портфель ЕНПФ стал очень консервативным. После Азербайджана высокое внимание общественности вообще не дает ЕНПФ делать шаг в сторону», – продолжает Шолпан Айнабаева, затрагивая тему эффективности управления пенсионными активами. И, кстати, замечает, что «азербайджанские инвестиции» были сделаны не из портфеля пенсионных накоплений, а из портфеля собственных активов фонда.

Напомним: примерно 250 млн долларов было инвестировано в облигации Международного банка Азербайджана (МБА) в октябре 2014 года. В мае 2017-го банк объявил о добровольной реструктуризации своих обязательств. Казахстан в итоге обменял его бумаги на ГЦБ Азербайджана. В апреле этого года пакет продали. Нацбанк тогда сообщил: доход за период владения по облигациям МБА, рассчитанный в долларах, составил порядка $27,5 млн, или 11% (3,7% годовых), в тенге – порядка 45,6 млрд тенге, или 100,4% (23,5% годовых). Доход за период владения ГЦБ Азербайджана, рассчитанный в долларах, составил порядка $13,3 млн, или 5,1% (3,5% годовых), в тенге – порядка 13,8 млрд тенге, или 14,8% (10,1% годовых).

«Когда мы, будучи брокерской компанией, размещаем ценные бумаги эмитентов, сталкиваемся с ЕНПФ как якорным инвестором. За последние годы очень сильно изменилось отношение к выбору, частному бизнесу фактически не приходится рассчитывать на то, что ЕНПФ вложит пенсионные активы в их проекты и облигационные займы», – продолжает Шолпан Айнабаева.

В большинстве своем пенсионные активы инвестируют в ценные бумаги государственного и квазигосударственного секторов. Более того, говорит эксперт, у ЕНПФ сейчас очень щепетильное отношение к доходности: «За последние полгода ниже ставки 10,5% нам не удавалось ничего разместить».

ЕНПФ нужно больше долларов?

«У ЕНПФ обязательства перед населением Казахстана в тенге, базовая валюта пенсионной системы – тенге. Но вопрос в другом. В прошлом году, я посмотрел, они 30% ежегодного дохода заработали за счет повышения курса доллара, 300 млрд тенге – это валютный доход, полученный за счет курсовой разницы, когда тенге с 320 до 370-380 тенге за доллар упал», – продолжает тему Алмас Чукин.

По его словам, этот касается вопроса вложений.

«Правильно ли, что для сбалансирования нужно в доллары вкладываться? Сейчас чуть-чуть начали, до недавнего времени они 100% «сидели» в тенге. Это было абсолютно неправильное управление по отношению к вкладчикам, с учетом того, что происходило с тенге. Реальная стоимость (накоплений. – Ред.), естественно, падает, но если пересчитать в долларах… Я пересчитал свои накопления, у меня только до 2005 года уже набежало 30 тыс. долларов, потом они «исчезли», и я к ним вернулся в 2014 году, если в долларах считать, просто шел провал», – рассказывает экономист. Он считает, что нужно было защищать пенсионные накопления от валютных рисков и «зарабатывать на долларах, а не терять».

Если речь идет о больших вложениях пенсионных активов в долларовые инструменты, то, на взгляд Шолпан Айнабаевой, возникает конфликт интересов.

«Нацбанк управляет пенсионными активами и в то же время определяет монетарную политику. У нас курс на дедолларизацию, Нацбанк будет сам себе противоречить, если большую сумму пенсионных активов начнет вкладывать в иностранные валюты. И надо понимать, что за счет ЕНПФ решаются вопросы бюджета», – говорит эксперт.

На днях ЕНПФ опубликовал свои итоги за 10 месяцев этого года. Сообщается, что 65,8% инструментов в портфеле фонда номинированы в тенге, 34,2% – в иностранной валюте, преимущественно в долларах.

При этом 38,2% пенсионных активов вложено в государственные ценные бумаги Республики Казахстан, 15,6% – в облигации квазигосударственных организаций РК, 15,4% – в ценные бумаги банков второго уровня РК, 14,5% – в государственные ценные бумаги иностранных государств, 2,8% – в депозиты в иностранных банках, 2,9% – в ценные бумаги международных финансовых организаций.

Доходность пенсионных накоплений за 10 месяцев 2019 года составила 5,7% при инфляции 3,9% за аналогичный период, сообщили в ЕНПФ.

Выбор для немногих

На недавней пресс-конференции председатель правления Halyk Bank Умут Шаяхметова говорила о том, что последний вариант пороговых значений, который она видела, – 10 млн тенге, переводить частным управляющим, вероятно, можно будет только накопления свыше этой суммы. Банкир подчеркнула, что это коснется небольшой части вкладчиков фонда.

По данным ЕНПФ, в настоящее время открыто 10,6 млн индивидуальных пенсионных счетов, количество их с начала года увеличилось на 2%.

Вместе с тем 5,3 млн вкладчиков (54%) сумели накопить менее 500 тыс. тенге, 1,6 млн вкладчиков (16%) – от 500 тыс. до 1 млн тенге. Средний размер пенсионных накоплений граждан составил 1040800 тенге, в том числе у мужчин – 1164700 тенге, у женщин – 900400 тенге. Такие данные приводятся в ответе от лица премьер-министра Аскара Мамина на запрос, адресованный ему группой депутатов 16 октября этого года.

В понедельник, 25 ноября, министр труда и соцзащиты Биржан Нурымбетов назвал основные причины низких пенсионных накоплений. Это невысокие доходы трудящихся (средняя зарплата – 182 тыс. тенге; из них 74% получают меньше 181 тыс. тенге, 50% – меньше 100 тыс. тенге). Также в числе причин – теневая экономика с зарплатой «в конвертах» и то, что не все работодатели удерживают со своих сотрудников обязательные пенсионные взносы (задолженность – более 3 млрд тенге).

Елена Тумашова

Почему в РК экс-таможенники уходят на пенсию в 48 лет, а шахтеры в 63 года

Цена вопроса не так велика, как считают чиновники.

30 Июнь 2020 10:40 23179

Почему в РК экс-таможенники уходят на пенсию в 48 лет, а шахтеры в 63 года

Как известно, в Казахстане в июне этого года минфин принял постановление, согласно которому бывших сотрудников таможенных органов приравняли к военнослужащим и дали закону обратную силу. Таким образом, все сотрудники таможенных органов, перешедшие в службу экономических расследований минфина, а также бывшие таможенники, уже уволенные из СЭР, по наступлению 48 лет могут уйти на заслуженную пенсию.

Напомним, данному событию предшествовала небольшая «битва» бывших таможенников и минфина. Этот вопрос поднимали на отчетной встрече министра с населением, проходили суды, потом была акция с плакатом «Минфин, верни заслуженную пенсию». И минфин вернул. Как ранее заявлял в бытность главой минфина Алихан Смаилов, ныне пересевший в кресло вице-премьера, в таможенных органах насчитывается более пяти тысяч человек.

«Им всем придется тогда делать выплату по выслуге лет, на что потребуется более 10 млрд тенге», – сообщал Алихан Смаилов. Как известно, бывшие сотрудники таможенных органов, перешедшие в СЭР, относятся к подразделению МФ. Таким образом, к «своим» пошли навстречу.

Однако минфин не единственный госорган, который переживает за своих служащих. Буквально на прошлой неделе МИД инициировал изменения в закон о дипломатической службе. Согласно нововведениям, ветеранам дипслужбы РК, занимавшим должность чрезвычайного и полномочного посла Казахстана, постоянного (полномочного) представителя РК при международной организации, или имеющим дипломатический ранг чрезвычайного и полномочного посла, при наличии общего трудового стажа не менее 25 лет, в том числе 15 лет работы в органах дипломатической службы РК, ежемесячно выплачивается денежная выплата в порядке и размерах, определяемых правительством РК.

Между тем, кроме таможенников и дипломатов, имеется масса профессий, которые остаются за бортом в части раннего выхода на пенсию. К примеру, ежегодно в преддверии Дня шахтеров отраслевой профсоюз работников угольной промышленности поднимает вопрос пересмотра правил выхода на пенсию работников данной отрасли. Если таможенники и дипломаты относятся к белым воротничкам и им пошли навстречу, вызывает недоумение, почему такой шаг не делают в сторону шахтеров и горняков, в прямом смысле не видящим белого света.

При этом, к примеру в соседней России существует список производств, работ, профессий и показателей на подземных работах, на работах с особо вредными и тяжелыми условиями труда, занятость в которых дает право на пенсию по возрасту на льготных условиях.

Так, в перечне перечислены вакансии с так называемыми вредными условиями труда (это значит, что негативное воздействие на организм человека оказывают факторы производственной среды, например излучения, шум, отходы, химические реакции). Всего в него включены 24 отрасли, в основном связанные с добывающей и обрабатывающей промышленностью. Так, мужчины, занятые в отрасли, уходят на пенсию в 50 лет, женщины – в 45 лет.

Получается, что российские коллеги казахстанских шахтеров выходят на пенсию в 50 лет, казахстанцы трудятся в шахтах до 63 лет, в скором времени с повышением пенсионного возраста будут работать до 65 лет, то есть разница составит целых 15 лет.

Стоит напомнить, что список профессий, которым положен ранний выход на пенсию, в советское время составляли согласно научным медицинским данным, по которым 50 лет – это верхний предел для работы в опасных для здоровья условиях. Со времени обретения независимости уже казахстанский минздрав подтвердил эти данные. Однако это не изменило положение дел – чиновники считают, что у шахтеров достаточно здоровья заниматься тяжелым физическим трудом до 63 лет.  

За шахтерами пойдет волна?

Казахстанское правительство боится поднимать вопрос раннего выхода на пенсию работников, которые трудятся в условиях, опасных для жизни и здоровья. Однако, если пошли навстречу к одним, то почему не идут к другим? Получается, что чиновники считают, ранний выход на пенсию сотрудников таможенных органов не понесет за собой вала недовольства представителей других специальностей, а выход шахтеров обязательно поднимет волну негодования.

Между тем если оперировать цифрами, то во время распада Советского Союза, по данным профсоюза, в угольной промышленности Казахстана трудилось свыше 200 тысяч человек. В настоящее время их количество сократилось в 10 раз. На сегодняшний день в отрасли трудится 29 тысяч человек со всеми шахтами, заводами, фабриками и разрезами в угольной отрасли. Не все они могут претендовать на ранний выход на пенсию – из них необходимо вычленить только шахтеров, которые работают непосредственно под землей, и рабочих в открытых горных работах, которые трудятся на глубине в разрезах. Таким образом, получается менее 20 тысяч человек. Можно предположить, что данное количество не настолько катастрофично, что их ранний выход на пенсию сильно ударит по бюджету. К тому же, если верить официальным данным, в ЕНПФ накоплено 11 трлн пенсионных отчислений, наверняка, выход на пенсию небольшого количества шахтеров не разорит пенсионный фонд. Если проводить аналогию с бывшими сотрудниками таможенных органов, которых насчитывается пять тысяч человек и потребовалось 10 млрд тенге, чтобы обеспечить им ранний выход на пенсию, то для того, чтобы отправить на пенсию 20 тысяч шахтеров, потребуется 40 млрд тенге. Это всего лишь 0,0036% от существующих 11 трлн пенсионных накоплений.

По данным комитета по статистике, число пострадавших при несчастных случаях, связанных с трудовой деятельностью, в том числе со смертельным исходом, в 2018 году (последние данные) в Казахстане составило 2160 человек, из них первое место занимает Карагандинская область – 430 случаев и ВКО – 282. Отметим, в этих двух областях сконцентрирована большая часть казахстанских шахт и рудников.

По официальным данным, средняя продолжительность жизни мужчин в РК составляет 63,2 года, что не намного больше положенного выхода на пенсию – 63 года. Таким образом, государство дает право недолго пожить на пенсии, однако в отношении большинства шахтеров и горняков выход на пенсию в 63 года синонимичен значению «никогда». Официальной статистики, сколько составляет коэффициент дожития шахтеров до пенсии, никто не ведет. Однако, учитывая, что среднестатистический казахстанский мужчина не доживает до пенсии, таковых порядка 40%. Те, которые доживают, к сожалению, живут на пенсии недолго – год-два, дольше не позволяет жить все повышающийся пенсионный возраст. Отсюда вопрос: почему экс таможенникам, дипломатам и военнослужащим можно прожить на пенсии теоретически 15 лет, а шахтеры при не менее тяжелой и опасной работе вынуждены трудиться эти 15 лет и теоретически не дожить до пенсии?

Майра Медеубаева


Подпишитесь на наш канал Telegram!

Состоятельные пенсионеры смогут раньше получать выплаты

Агентство по регулированию финрынка предлагает внести изменения в законодательство.

24 Май 2020 08:00 3013

Состоятельные пенсионеры смогут раньше получать выплаты

Агентство по регулированию финрынка планирует внести изменения в законодательство по страховому рынку. Предлагаемые инициативы размещены на площадке нормативно-правовых актов.

Одним из обсуждаемых вопросов документа является изменение достаточной суммы пенсионных накоплений для заключения договора пенсионного аннуитета. Как отмечается в изменениях, в настоящее время в соответствии с законодательством размер минимальной выплаты по пенсионному аннуитету не должен быть ниже размера минимальной пенсии, который с 1 апреля 2020 года составляет 40 441 тенге. Таким образом, на сегодняшний день сумма достаточности для заключения пенсионного аннуитета составляет: для мужчин в возрасте 55 лет – 11,3 млн тенге, для женщин в возрасте 51,5 года – 15,5 млн тенге.

Как говорится в документе, сумма достаточности определяется исходя из размера минимальной пенсии, которая, согласно статистике, растет самостоятельно (политические решения) и часто обгоняет инфляцию. На текущий момент большинство социальных выплат государства привязаны к прожиточному минимуму, и только возможность перевода денег из Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) зависит от размера минимальной пенсии. В итоге рост минимальной пенсии делает менее доступной возможность заключения пенсионных аннуитетов для населения.

В этой связи предлагается внести изменения в части перехода расчета от минимальной пенсии к показателю прожиточного минимума. В таком случае, как полагают разработчики, минимальная достаточность пенсионных накоплений для заключения аннуитетов снизится на 24% и составит: для мужчин в возрасте 55 лет – 9,1 млн тенге, для женщин в возрасте 51,5 года – 12,5 млн тенге.

Вышеуказанный переход от минимальной пенсии к показателю прожиточного минимума позволит увеличить количество потенциальных страхователей более чем в два раза, считают в агентстве по регулированию финрынка.

Также в целях расширения линейки продуктов пенсионного аннуитета предлагается внедрение совместных аннуитетов, подразумевающих участие в договоре пенсионного аннуитета не одного человека, а супружеской пары. Совместный аннуитет позволит объединить пенсионные накопления супругов и перераспределить доходы по договору аннуитета. Если у одного супруга недостаточно пенсионных накоплений для покупки аннуитета в компании по страхованию жизни, а у второго имеется излишек, то с помощью совместного пенсионного аннуитета обеспечиваются пожизненные выплаты им обоим.

Еще одним нововведением обсуждается внедрение отложенных аннуитетов. Как считают в Агентстве, это позволит вкладчикам, имеющим в ЕНПФ достаточную сумму для заключения пенсионного аннуитета, приобретать инструмент пожизненных пенсионных выплат с индексацией, начиная с возраста 45 лет. При этом выплаты по пенсионному аннуитету будут осуществляться по достижении возраста 55 лет.

Отметим, согласно Закону «О пенсионном обеспечении в РК» отдельная категория граждан при достижении определенного возраста, при условии достаточности пенсионных накоплений, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов, может заключить договор пожизненного пенсионного аннуитета с использованием этих накоплений в компании по страхованию жизни и получать пенсионные выплаты пожизненно, т. е. до тех пор, пока человек жив. Размер страховой (аннуитетной) выплаты определяется в соответствии с требованиями методики Национального банка РК и выплачивается ежемесячно в течение всей жизни клиента. При этом размер аннуитетной выплаты не может быть ниже размера минимальной пенсии, действующего на дату заключения договора пенсионного аннуитета.

К примеру, в настоящее время граждане, у которых есть достаточная сумма в ЕНПФ (для мужчин в возрасте 55 лет – 11,3 млн тенге, для женщин в возрасте 51,5 года – 15,5 млн тенге) могут заключить договор со страховой компанией и получать пенсионные (страховые) выплаты в размере минимальной заработной платы (42 500) и продолжать работать. При достижении пенсионного возраста (59,5 для женщин и 63 года для мужчин) к данным страховым выплатам добавятся пенсионные выплаты из ЕНПФ.

Напомним, в сентябре 2019 года президент страны Касым-Жомарт Токаев давал поручение разработать механизм использования пенсионных накоплений. Как посчитали в министерстве труда, данной опцией могли воспользоваться ограниченное количество людей.

Так, в 40 лет на счете у мужчин должно быть не менее 6,8 млн тенге для досрочного изъятия. Этим критериям соответствуют 4 127 человек. 50-летних мужчин с необходимыми 7,2 млн тенге в Казахстане сегодня 2906 человек. 60-летних соотечественников, сумевших накопить порог достаточности в 7,9 млн тенге, 1060 человек. Для женщин порог достаточности выше, сообщали в минтруда.

В мае этого года было дано новое поручение – разработать механизм использования пенсионных накоплений для приобретения жилья.

Возвращаясь к изменениям в закон по страховому рынку можно предположить, что их основным инициатором являются страховые компании, которые теряют клиентов в виде состоятельных граждан из-за установленных требований привязки аннуитетной (пенсионной) выплаты к минимальной заработной плате.

Обсуждение продлится до 4 июня 2020 года.

Майра Медеубаева