/img/tv1.svg
RU KZ
Тенге начал год с укрепления

Тенге начал год с укрепления

Нефтяные котировки уходят вверх на первых признаках снижения уровня добычи в рамках договорённостей ОПЕК+.

16:03 04 Январь 2019 5127

Тенге начал год с укрепления

Автор:

Сара Бухина

Первые в этом году торги на Казахстанской фондовой бирже (KASE) для тенге прошли успешно. По паре USD/KZT курс снизился на 2,82 тенге, до 381,38 тенге за доллар. Примечательно, что объём торгов с долларом при этом был в два раза ниже среднедневного показателя 2018 года – 76,05 млн против 156,4 млн долларов.

Что же касается движения тенге в паре с российским рублём, то по причине праздников в Российской Федерации с 1 по 8 января 2018 года торги по паре RUB/KZT на KASE проводиться не будут.

В Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) отметили, что фундаментальную поддержку тенге оказывает снижение дефицита текущего счёта платёжного баланса РК в прошлом году.

«Согласно уточнённым данным НБРК, за девять месяцев 2018 года дефицит текущего счёта сократился почти в 10 раз по сравнению с показателем за девять месяцев 2017 года – с 4,6 млрд долларов до 0,5 млрд долларов. Более того, конкретно в III квартале 2018 года счёт текущих операций впервые с 2014 года сложился с профицитом в 0,2 млрд долларов. Также отметим, рост положительного сальдо торгового баланса на 64,2%, до 19,9 млрд долларов (за три квартала)», – отметили в АФК.

На текущий момент (16:00 аст) курс по паре USD/KZT снижается и составляет 378,85 тенге за доллар, что на 2,49 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Источник: KASE

«Ставки на денежном рынке вчера выросли, но композитный индикатор денежного рынка, ММ Index, снизился на 14 б. п., до 8,13% годовых, за счёт отсутствия сделок по овернайт-свопам 28 и 29 декабря и соответствующего перевеса сделок репо в денежном индикаторе. Тем временем доходность операций репо овернайт вчера выросла на 3 б. п., до 8,29% годовых (объём: 358,4 млрд тенге), а операции своп со сроком на один день подорожали на 3 б.п. до 7,46% годовых (88,3 млрд тенге)», – отмечают в АФК. 

Также в ассоциации добавили, что вчера Нацбанк РК провёл один аукцион, разместив при этом недельные ноты на 318,5 млрд тенге под 8,79% годовых. При этом спрос на указанный выпуск со стороны рынка составил 323,5 млрд тенге. Тем временем совокупная задолженность НБРК по нотам в обращении составляет около 3,2 трлн тенге.

Что же касается фондового рынка, то он начал первую торговую сессию года в «красной» зоне: индекс KASE вчера снизился на 0,49%, до 2293,71 пункта. Объём сделок с акциями при этом был достаточно низким – 45,8 млн тенге. При этом прибавили в стоимости долевые бумаги Народного банка (+0,79%) и БЦК (+0,59%), находящиеся в составе индекса. В то же время в лидерах по снижению котировок оказались акции KAZ Minerals (-1,58%), «Казахтелеком» (-1,49%) и Kcell (-0,87%). 

«Снижение прогнозируемого дохода Apple на I квартал 2019 года усилило опасения по поводу ситуации в корпоративном, в особенности в высокотехнологичном секторе, поспособствовало информационным спекуляциям в отношении замедления экономического роста, побудив инвесторов продолжить серию распродаж фондовых активов. Основные фондовые индексы США заметно снизились за вчерашний торговый день. Индустриальный индекс Dow Jones просел на 2,83%, более широкий индекс S&P 500 уменьшился на 2,48%, а высокотехнологичный Nasdaq потерял 3,36%. В том числе акции Apple Inc подешевели на 10,0%», – прокомментировали аналитики АФК.

Диаграмма 2. Стоимость акций Apple Inc:

Источник: investing.com

Снижение рынка акций США тем временем усиливает интерес инвесторов к менее рисковым активам – гособлигациям США, японской иене и золоту. Как отмечают аналитики, доходность 10-летних гособлигаций США вчера (3 января) снизилась на 6 б. п., до 2,56% годовых, что является минимумом с января 2018 года.

Растёт интерес инвесторов и к золоту. Стоимость унции драгоценного металла на Comex с поставкой в феврале вплотную приблизилась к отметке в 1300 долларов – плюс 1,02% по итогам торгов, до 1297,2 доллара за унцию.  

Диаграмма 3. Доходность 10-летних гособлигаций США:

Источник: investing.com

Вместе с тем свежая статистика из США усиливает опасения инвесторов по поводу замедления роста мировой экономики. Например, отчёт Института управления поставками (ISM), опубликованный в четверг, продемонстрировал замедление темпов роста деловой активности в производственном секторе США.

«Индекс PMI в декабре снизился до 54,1 против значения 59,3 в ноябре (ожидания – 57,7). Отметим, что последние снижения индекса более чем на пять пунктов происходили во время рецессии: во время финансового кризиса 2008 года и после террористической атаки 11 сентября 2001 года», – отметили в Ассоциации финансистов Казахстана.

Также аналитики обратили внимание на то, что сигналы к замедлению роста экономики США увеличивают вероятность того, что ФРС не станет повышать ключевую ставку в 2019 году, а в 2020 году вовсе снизит её.

«Данные обстоятельства усиливают давление на американскую валюту. Так, индекс доллара вчера снизился с 0,6% до 95,84 пункта. Подобная динамика индекса доллара в сложившейся ситуации может свидетельствовать о том, что происходит переоценка доллара в качестве защитного актива», – прокомментировали в АФК.

Вместе с тем вопреки снижению фондового рынка США и усилению опасений по поводу замедления роста мировой экономики нефтяные котировки демонстрируют рост. Стоимость барреля эталонной нефти марки Brent за вчерашний день (3 января) выросла на 1,26%, до 55,6 доллара, а на момент написания статьи цена находится на уровне 57,10 доллара за баррель (+1,15%).

Диаграмма 4. Фьючерс на нефть Brent:

Источник: investing.com

По мнению аналитиков АФК, на рост котировок чёрного золота оказали влияние опубликованные данные Bloomberg, показавшие максимальное за последние два года снижение уровня добычи ОПЕК. Так, страны, входящие в организацию, в среднем добывали в декабре 32,6 млн баррелей нефти в сутки, что на 530 тыс. баррелей ниже уровня ноября.   

«Российский рубль открыл первые торги нового года уверенным ростом по отношению к доллару, двигаясь в одном направлении с котировками нефти. По итогам торгов пара USD/RUB снизилась на 1,68%, до 68,66 рубля за доллар. По мнению аналитиков, в отсутствие подавляющего числа участников рынка игроки фиксируют прибыль по «коротким» позициям по рублю, открытым до новогодних каникул, когда российская валюта демонстрировала постепенное ослабление. При этом участники рынка в ожидании новых сигналов, способных указать направление дальнейшего движения и начала полноценных торгов в середине следующей недели (новогодние каникулы продлятся в РФ до 08 января). В то же время рынок акций РФ на первых в новом году торгах вырос по индексу РТС к уровню двухнедельной давности на фоне подорожавшей с конца декабря нефти, укрепления рубля и вопреки внешней волатильности. По итогам торгов в четверг индекс Мосбиржи составил 2375,6 пункта (+0,3%), индекс РТС – 1086,8 пункта (+1,7%)», – резюмировали в АФК.

Сара Бухина

«Биржевые игры» покажут, с какими проблемами столкнется отрасль в биржевой торговле – Данияр Абулгазин

С 2019 года в Казахстане планировалась продажа нефтепродуктов, произведенных на казахстанских НПЗ для внутреннего рынка, через товарные биржи. Основная идея – сделать процесс распределения топлива прозрачным и свести участие государства в этом процессе к минимуму.

21 Октябрь 2020 12:44 2096

Фото: atameken.kz

Председатель комитета нефтегазовой промышленности президиума НПП РК «Атамекен» Данияр Абулгазин отметил, что рынок не против биржевой торговли. Но необходимо устранить коллизии в законодательстве и тщательнее отнестись к выбору биржевых площадок.

По словам вице-министра энергетики РК Асета Магауова, 18 товарных бирж – слишком большое количество для эффективной организации торгов. Также отраслевой госорган настаивает на строгих квалификационных требованиях к биржам, допущенным к торгам.

«Мы говорим с министерством торговли о том, что нам необходимо провести отбор бирж, так как участники торгов должны быть уверены в их надежности. Мы, как профильное министерство, готовы сами утвердить нормы для комиссии по отбору бирж, однако есть разногласия. Правила должны утверждаться МТИ РК, а относится биржевая торговля к новому агентству (АЗРК РК)», – сказал в ходе заседания комитета Асет Магауов.

Планом мероприятий по реализации послания главы государства от 01.09.2020 г. был расширен перечень нефтяных продуктов для биржевой торговли. При этом согласно Закону РК «О товарных биржах» реализация вне товарных бирж продукции, включенной в перечень биржевых товаров, может быть признана недействительной.

«Это коллизия в законодательстве, которую также необходимо рассмотреть совместно с заинтересованными госорганами», – отметил вице-министр энергетики РК.

Данияр Абулгазин подчеркнул, что для стабилизации цен и привлечения на биржу игроков необходим нормальный экономический инструмент формирования цены, в котором должны учитываться все затраты – на добычу, доставку сырья на завод, производство, доставку нефтепродуктов на базы и далее в розницу.

«До конца года необходимо провести «биржевые игры», чтобы посмотреть на результаты и на их основе уже дорабатывать законодательную базу, увидеть, какие недоработки есть. Нам необходимо довести уровень биржевой торговли до 10-15%, в ином случае мы не достигнем объективных ценовых индикаторов», – прокомментировал Данияр Абулгазин.

В ходе заседания комитета нефтегазовой промышленности подняли вопрос проекта новой редакции Экологического кодекса РК. В частности, нефтегазовая и металлургическая отрасли обеспокоены тем, что сопутствующий законопроект будет рассматриваться отдельно от проекта Экологического кодекса.

«Кодекс планируется принять в конце этого года, у нас будет пятилетний переходный период для внедрения НДТ. Однако хотелось бы уже с начала следующего года начать обсуждение поправок в сопутствующий законопроект, так как отрасли должны быть готовы к изменениям», – рассказал генеральный директор ассоциации KAZENERGY Булат Акчулаков.

Заместитель председателя правления НПП РК «Атамекен» Евгений Больгерт отметил, что НПП подготовила письмо с позицией отраслевых комитетов НПП и ассоциаций на имя премьер-министра РК Аскара Мамина. В ближайшее время будет согласован график для обсуждения наиболее чувствительных для бизнеса поправок в экологическое законодательство.

Также в ходе заседания была подробно рассмотрена проблематика, связанная с применением контрольных приборов учета (КПУ) розничными реализаторами нефтепродуктов.

«Сейчас оператором КПУ определено АО «НИТ», и у нас начали возникать проблемы. В момент, когда нам необходимо сверить передаваемые в систему данные с нашими фактическим показателями, НИТ ссылается на необходимость заключения договоров на обслуживание КПУ с ежемесячной абонентской платой 4150 тенге за каждый КПУ. Предпринимателям же выписывают штрафы за то, что данных нет в базе КГД или они поступают несвоевременно. Мы посчитали, принимая во внимание, что на каждой АЗС установлены от трех до восьми единиц КПУ, а количество АЗС по стране более 3300, то, соответственно, размер ежегодной абонентской платы составит около 1 млрд тенге. К примеру, только по нашей компании размер абонентской платы может превысить 100 млн тенге в год. В конечном итоге это может негативно сказаться на стоимости продукции для конечного потребителя», – рассказал генеральный директор ТОО PetroRetail Тулемис Шотанов.

Также предприниматели отмечают, что КПУ не дают корректного результата, так как не учитывают все технологические особенности, и погрешность в показателях бывает очень высока. В регионах со слабым Интернетом будут проблемы с передачей данных в систему.

Резюмируя, Данияр Абулгазин подчеркнул необходимость организации на площадке Нацпалаты детального обсуждения данного вопроса с участием представителей рынка, комитета госдоходов МФ РК и АО «НИТ».

«Время идет, в соответствии с требованиями закона о госрегулировании производства и оборота отдельных видов нефтепродуктов уже с 2021 года должен быть осуществлен полный переход на КПУ. Давайте в ближайшие две недели проведем встречу и постараемся решить спорные вопросы», – завершил Данияр Абулгазин.


Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и первыми получайте актуальную информацию!

Что ждет тенге?

О перспективах национальной валюты на фоне опасений по поводу второй волны и роста числа заболеваемости.

20 Октябрь 2020 17:02 4506

Фото: Серикжан Ковланбаев

На вопросы редакции информационного агентства inbusiness.kz отвечает заместитель Председателя Национального Банка Алия Молдабекова о ситуации на валютном рынке и динамики тенге.

Что ждет тенге? В условиях пандемии и карантина, ожидается ли послабление национальной валюты?

Мнения экспертов относительно динамики тенге до конца года разделились: некоторые ожидают ослабления национальной валюты на фоне роста числа заболевших, а некоторые – ее укрепления по мере восстановления мировой экономики и спроса на углеводороды. В режиме свободного плавания национальная валюта, как и прежде, остается под влиянием фундаментальных факторов, основным из которых является цена на нефть. На рынке энергоносителей до сих пор сохраняется большая неопределенность, вызванная глобальным сниженным потреблением. Несмотря на продолжающийся шаткий сентимент, подстегиваемый увеличением добычи отдельными странами, к примеру – Ливии, организация ОПЕК+ подает сигнал о намерении придерживаться заранее оговоренных условий по снижению добычи и осознания текущей тяжелой ситуации по ребалансировке рынка нефти. Учитывая, что раздор между крупнейшими производителями привел к шоковому падению цен на нефть ранее в этом году, текущая координация между странами-производителями ОПЕК+ дает возможность полагать, что крупные игроки осознают новые реалии. Сигналы о постепенном восстановлении экономики Китая также оказывают поддержку рынку энергоносителей. Помимо динамики цен на основной экспортный товар, тенге подвержен общим тенденциям в мировой экономике. Многим развивающимся странам приходится мириться со снижением экспорта ввиду падения глобального спроса. В ответ на это, правительствами предпринимаются фискальные и монетарные меры, хоть и в относительно более скромных масштабах по сравнению с развитыми странами. Дополнительное давление на нацвалюты развивающихся стран оказывает укрепление доллара в отдельные периоды на мировых рынках, связанное с общим снижением риск-аппетита инвесторов и неопределённостью по стимулирующим мерам в США. Казахстан в сравнении с другими странами имеет более устойчивую позицию благодаря сильной фискальной поддержке и своевременности принятых мер для поддержания экономики Правительством и Национальным банком.

Каковы прогнозы экспертов по поводу влияния второй волны COVID-19 на мировую экономику?

Несмотря на сохранение опасений по поводу второй волны коронавируса на фоне сообщений о новых случаях заболеваний в Европе, текущая мировая статистика отличается большим процентом излечившихся пациентов, а также низкой смертностью. Некоторые экономисты считают, что вспышки становятся более контролируемыми и ожидают меньших масштабов заболеваемости. Это, соответственно, в меньшей степени ударит по экономикам. МВФ предоставил более оптимистичный прогноз развития мировой экономики по сравнению с летними прогнозами. Фонд ожидает снижение мирового ВВП на 4,4% против снижения на 4,9% по предыдущему прогнозу. Позитивной корректировке подверглись большинство развитых и развивающихся стран. К примеру, прогноз по ВВП России был улучшен. Прогнозируется, что ВВП России упадет теперь на 4,1%, против падения на 6,6% в предыдущем отчете. Темпы роста экономики Китая прогнозируются на уровне 1,9%, что на 0,9 п.п. выше предыдущего прогноза. Продолжение восстановления экономики КНР подтверждается недавно опубликованной статистикой об ускорении ВВП в 3 квартале 2020г до 4,9%.

Прогноз МВФ по динамике ВВП Казахстана на 2020 и 2021 годы не изменился и составляет (-)2,7% и (+)3% соответственно.

Как складывается ситуация на внутреннем валютном рынке?

На фоне роста числа заболеваний COVID-19 на внутреннем рынке не наблюдается ажиотажного спроса на иностранную валюту. Объемы торгов на валютном рынке остаются в пределах пост-карантинного периода в 90-130 млн. долларов США в день. Сохраняется тренд дедолларизации вкладов населения. Если на начало года 57% вкладов в системе были в тенге, то по состоянию на конец августа объем таких вкладов вырос до 60%. Относительно высокие ставки по тенге в сравнении с около нулевыми процентными ставками по твердым валютам являются поддерживающим фактором для привлекательности сбережений в тенге.

Причины возросшей волатильности курса в осенний период?

Курс тенге, как мы уже упоминали, формируется исходя из динамики фундаментальных факторов. Динамика национальной валюты с осени находилась под влиянием дешевеющей нефти и в меньшей степени усиления рисков для валют развивающихся стран. Рынок энергоносителей уже начал закладывать в ценах ожидания по второй волне коронавируса, поэтому цена за баррель нефти с начала сентября опустилась с $45,6 до $42,3. За этот период валюты развивающихся стран ощутили давление. Так, турецкая лира ослабла к доллару США на 7,3%, рубль на 5,2%, бразильский реал – на 2,2%. В целом можно заметить, что проявление волатильности для тенге является нормальной рыночной ситуацией. Рынок формируется исходя из динамики фундаментальных факторов и спроса-предложения на торгах, где рыночные игроки участвуют в процессе курсообразования в зависимости от потребности в иностранной валюте.

Национальный Банк продолжает мониторинг ситуации с обменным курсом и в случае возникновения дестабилизирующих резких скачков курса, готов вмешаться для обеспечения финансовой стабильности.

Жанторе Касым


Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и первыми получайте актуальную информацию!