В очередной раз в социальных сетях поднялся вопрос о том, почему казахстанские банки предлагают ставки по кредитам выше, чем в других странах. Под раздачу попал Народный банк и его "дочка" в Грузии. О том, насколько обоснована разница в процентах на кредиты и когда в стране могут "подешеветь" займы, нам рассказали эксперты рынка.
Мурат Кастаев, генеральный директор DAMU Capital Management, пояснил, что ставки по кредитам в Грузии сравнивать с казахстанскими некорректно, т. к. страны находятся в разных макроэкономических условиях: базовая ставка в Грузии – 6,5%, в Казахстане – 9%, инфляция в текущем году в Грузии – 2,5%, у нас – почти 5%, темп роста ВВП в Грузии – около 5%, у нас – 3,2%.
"Как видим, по этим параметрам ситуация в Грузии лучше, темпы роста экономики там выше, инфляция – ниже, поэтому есть возможность кредитования по низким ставкам, и в текущих условиях ставки по кредитам в Грузии будут ниже наших на 4-6% годовых", – отметил глава DAMU Capital Management. Он считает, что сравнивать ставки по кредитам уместно между странами, находящимися в одинаковых макроэкономических условиях, а также можно сравнивать реальную процентную ставку (номинальную ставку минус уровень инфляции).
Эксперты рассказали нам, как формируется ставка по кредитам. По словам Мурата Кастаева, "цена" кредита складывается из стоимости привлечения банком средств у населения и кредиторов (которая, в свою очередь, зависит от базовой ставки центрального банка, а уже базовая ставка зависит от инфляции), плюс кредитная маржа самого банка, которая зависит от конкуренции и эффективности работы самого банка.
Павел Афанасьев, директор аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана (АФК), также обратил внимание на то, что процентная ставка по кредитам складывается из стоимости фондирования для банка, которая представлена как короткими, так и длинными инструментами, такими как вклады физических и юридических лиц, ценные бумаги, и прочими процентными обязательствами. Ориентиром для ставок в финансовой системе является базовая ставка, которую устанавливает Национальный банк. Во-вторых, по его мнению, влияет на ставки по банковским кредитам и кредитный риск заемщика, т. е. его возможность обслуживать долг и своевременно погашать обязательства. Именно поэтому банковские кредиты имеют различные условия – залоговые, беззалоговые, для физических и юридических лиц и так далее.
Стоимость кредита формируется и в зависимости от ситуации на рынке и конкуренции. Как пояснил нам Николоз Гегучадзе, генеральный директор АО "Халык банк Грузия", финансовый институт осуществляет свою деятельность на банковском рынке Грузии, соответственно, предложения по кредитованию соответствуют действующим рыночным условиям. Но также, по его словам, размер ставки вознаграждения, предлагаемый непосредственно клиенту, определяется индивидуально и зависит от оценки его платежеспособности, кредитоспособности и программы кредитования. Кстати, стоит отметить, что в примерах в соцсетях сравнивались разные продукты: залоговый кредит в Грузии и беззалоговый в Казахстане.
В любом случае, по словам главы аналитического центра АФК, все банковские продукты выступают предметом конкуренции – клиенты идут туда, где ставки ниже, а условия и сервис – лучше. Тем не менее, каждый банковский продукт нужно внимательно изучать, т. к. кредитная политика у банков разная.
Мы также выяснили, когда и при каких условиях в Казахстане могут быть снижены ставки по кредитам.
"Для снижения ставок по кредитам в Казахстане нужно подавлять инфляцию, что и делает Нацбанк в рамках денежно-кредитной политики инфляционного таргетирования. По мере снижения инфляции Нацбанк будет понижать базовую ставку, которая, в свою очередь, потянет вниз ставки по банковским кредитам и депозитам", – считает Мурат Кастаев. Он уверен, что для успешной борьбы с инфляцией нужно развивать отечественное производство, увеличивать экспорт несырьевых товаров, стимулировать увеличение темпов роста населения и его доходов, сокращать государственное участие в экономике (приватизация и демонополизация) и прочие факторы.
Эксперт АФК солидарен с тем, что на стоимость денег влияет покупательская способность и ее динамика, которая выражается в индексе потребительских цен, или, проще говоря, инфляции. Тем не менее, более важным фактором выступает ожидаемая инфляция – величина достаточно абстрактная, но поддающаяся измерению, пусть и со множеством допущений. При устойчиво низкой инфляции и соответствующих ожиданиях стоимость фондирования и ставки по кредитам будут неизбежно тяготеть к снижению, подытожил Павел Афанасьев.
Ольга Фоминских
