DOW J 24 580,91 Hang Seng 24 266,06
FTSE 100 6 045,69 РТС 1 215,69
KASE 2 286,33 Brent 36,55
Десятина по шариату

Десятина по шариату

Доля исламских финансов может возрасти к 2025 году до 10% от всех активов банковского сектора Казахстана.

14 Март 2017 20:59 10081

Десятина по шариату

Автор:

Жанболат Мамышев

Фото: reuters.com

В настоящее время доля эта составляет всего 0,1%. Развитие исламского финансирования входит в список приоритетов деятельности Международного финансового центра «Астана».

«Мы считаем, что к 2025 году он может составлять уже 5-10% от всех банковских активов. Это серьезные цифры. Сейчас вопрос использования сукуков (исламских ценных бумаг – прим. автора) в МФЦА активно обсуждается в министерстве финансов. Я думаю, в ближайшее время такая возможность у нас появится. Уже есть много стран, которые выражают большой интерес к работе в МФЦА с данными инструментами», - сказал глава Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) Кайрат Келимбетов на форуме IFN СНГ 2017.

Он отметил, что в настоящее время в Казахстане рынок исламского финансирования составляет менее 1% от всех банковских активов.

При этом интерес к исламским инструментам на площадке МФЦА выразили Китай, Япония, Малайзия, Сингапур, страны Персидского залива и члены Евразийского экономического союза. 

«В ближайшие два года только Исламский банк развития планирует вложить 300 млн долларов в Казахстан. Вообще, мы ожидаем большой объем инвестиций по этому направлению, и МФЦА хотел бы стать окном для подобного вида вложений», - сказал г-н Келимбетов.  

МФЦА хочет развивать на своей площадке пять направлений: рынок капитала, связанный с проведением масштабной приватизации в Казахстане, исламское финансирование, приват-банкинг, управление активами и новые финансовые технологии.

МФЦА будет готов начать регистрацию компаний с 1 июля.

«Помимо сукуков, мы видим возможность использования иджары (исламский лизинг или аренда – прим. автора) и исламского страхования (такафул – прим. автора). У Казахстана есть все шансы стать лидером по исламскому финансированию в СНГ. Это даст возможность привлечь в страну серьезные инвестиции», - сказал Кайрат Келимбетов.

Между тем председатель правления АО «Банк развития Казахстана» Болат Жамишев полагает, что исламское финансирование правильнее развивать в виде окон в традиционных банках.

«Если начнутся обсуждения эффективности существующей схемы банкинга в Казахстане и возможности дальнейшего развития, то я думаю, мы придем к тому, что у нас будут не отдельные банки, а просто окна по исламскому финансированию при существующих банках», - сказал он.

Сам БРК в 2012 году разместил первый выпуск исламских облигаций «Сукук аль-Мурабаха» на 240 млн малазийских ринггитов с годовой надбавкой 5,50% и 5-летним сроком погашения. При этом 62% выпуска было распределено среди малазийских инвесторов, а 38% – на рынке Казахстана.

Дочерняя организация БРК – АО «БРК-Лизинг» в 2015 году открыла долгосрочное лизинговое финансирование проекта по поставкам вагонов-цистерн для организации железнодорожных грузоперевозок ТОО «Исткомтранс». Сделка в объеме 1,1 млрд тенге стала первым проектом, профинансированным «БРК-Лизинг» на условиях исламского лизинга. Источником фондирования для организации данной сделки стали средства, привлеченные Банком развития Казахстана в 2012 году в ходе дебютного для эмитентов стран СНГ выпуска исламских облигаций «Сукук». Получателем долгосрочных денежных ресурсов (сроком до 10 лет) стала компания «Исткомтранс», которая является крупнейшим оператором по железнодорожным перевозкам нефтеналивных грузов. В рамках проекта ТОО «Исткомтранс» на условиях возвратного лизинга приобрело 113 вагонов-цистерн для перевозки сжиженных углеводородных газов на внутреннем, международном и транзитных сообщениях.

По мнению г-на Жамишева, исламский банкинг развивается в Казахстане очень медленно.

«Вот у нас есть один банк – 0,1% от активов всей банковской системы по прошествии 7 лет. Мне кажется, это показатель все-таки того, что концепция требует своего пересмотра, ревизии. В противном случае через 7 лет мы еще раз соберемся, и я боюсь, что будут те же цифры звучать и те же призывы о необходимости развития исламского банкинга», - сказал он.

Позднее глава БРК пояснил свою позицию.

«Суть предложения очень простая. Концепция нашего закона базируется на том, что исламский банкинг – это другой банкинг со своими специфическими рисками, которые несовместимы с традиционным банкингом, поэтому (нужна – прим. автора) отдельная лицензия, отдельный банк. Но на самом деле в мире нет такой жесткой сегрегации в финансовом секторе. Есть выделение исламского банка в отдельные окна, но какие бы ни были отдельные окна, это все равно один баланс. Раз один баланс – это одно регулирование, пусть, ладно, по инструментам», - сказал Болат Жамишев журналистам.

«Кстати, представитель Катарского центра сказал о том, что исламский банкинг – это другой банкинг, его ни в коем случае нельзя смешивать. Но я думаю, представитель Центрального банка России (советник председателя Центробанка РФ Алексей Симоновский – прим. автора) четко ответил, что идеология идеологией, а банковская деятельность – это деятельность, которая регулируется гражданско-правовым законодательством. Поэтому для гражданско-правового законодательства идеология – это то, что важно учитывать при разработке закона, но после того как закон разработан, действуют только его нормы, а не какие-то идеологические схемы, - отметил он. - Поэтому, я полагаю, что если все-таки начнется обсуждение эффективности существующей схемы, возможности ее дальнейшего развития, мы придем к тому, что у нас будут не отдельные банки, а окна, и то, что Надир Бурнашев выступил от Ассоциации финансистов – это консолидированное мнение финансового сектора, мне кажется, очень показательно».

При этом БРК исключает возможность повторного привлечения денег через инструменты исламского финансирования.

«БРК привлекал деньги через эмиссию сукуков. Если будет выгодно, если на рынках капитала будет складываться благоприятная ситуация для эмиссии сукуков, мы это сделаем еще раз. Пока этого не планируем. Пока упор делаем на привлечение денег на основе двусторонних сделок, то есть это инструмент финансового рынка, и если он выгоден, то, безусловно, он будет применяться», - сказал Болат Жамишев.

В свою очередь председатель правления Исламской корпорации развития частного сектора Халед Аль Абуди считает, что исламские финансы не являются новой концепцией, а уже применяются веками по всему миру.

«Нет сомнений, что важность исламских финансов растет в глобальной финансовой системе. В последнее десятилетие исламские финансы расширили свое присутствие за пределами мусульманских государств и используются в развитых экономиках. Это демонстрирует жизнеспособность исламских финансов в части финансового посредничества, которое поддерживает устойчивый экономический рост и усиливает национальное развитие», - сказал он.

По его мнению, характеристики исламских продуктов могут быть приемлемы для более широкой аудитории.

«В конце 2016 года общая стоимость исламского финансового сектора достигла примерно 2 трлн долларов, и, несмотря на серию экономических вызовов, связанных с низкими ценами на энергоносители, снижение темпов экономического роста, девальвацию, геополитические конфликты и продажу активов на развивающихся рынках, мы говорим о десятикратном увеличении по сравнению с десятилетием назад», - сказал Халед Аль Абуди.

В настоящее время в мире действует 1291 исламское финансовое учреждение. Он отметил, что к 2021 году активы исламских финучреждений превысят 3,4 трлн долларов. 

«С акцентом на прозрачность и честность исламские финансы могут многое предложить экономике. Принципы шариата доказали свою устойчивость для систематического экономического роста по сравнению со спекулятивными видами деятельности. Также необходимо отметить, что исламские финансы основаны на принципах продвижения участия, равноправия прав собственности и этики. Исламские финансы могут играть ведущую роль в развитии глобально ответственной финансовой индустрии», - сказал он.

Он считает, что исламские финансы пока не очень активно используются в странах СНГ.

«По статистике ЕБРР, 65% взрослого населения в СНГ вообще не имеет банковского счета, а примерно 95% населения не имеет сбережений в банке», - сказал он, полагая, что это создает возможности для исламского банкинга.

Жанболат Мамышев

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

«Самрук-Энерго» досрочно погасил валютный заем Мойнакской ГЭС

Средства были привлечены путем размещения облигаций на площадке МФЦА.

15 Август 2019 14:57 1627

«Самрук-Энерго» досрочно погасил валютный заем Мойнакской ГЭС

Фото: informburo.kz

Холдинг «Самрук-Энерго» осуществил досрочное погашение валютного займа Мойнакской ГЭС на сумму 136,3 млн долларов, ранее полученного от Государственного банка развития Китая для строительства казахстанской гидроэлектростанции. Об этом сегодня на брифинге сообщил директор департамента «Казначейство и корпоративные финансы» АО «Самрук-Энерго» Сергей Ли.

По данным компании, реализация сделки позволила «Самрук-Энерго» сократить долю валютных займов в своем кредитном портфеле с 17% до 3% и снизить негативный эффект от колебаний курса валют на финансовые показатели холдинга.

«Дополнительно сделка позволила высвободить корпоративную гарантию АО «Самрук-Казына» на сумму 50 млн долларов, тем самым снизив сумму условных обязательств акционера», – сказал Сергей Ли.

По его словам, сделка позволила высвободить 5,6 млрд тенге с залогового счета МГЭС, которые также были направлены на досрочное погашение. В целом, начиная с 2016 года, АО «Самрук-Энерго» активно снижает долю валютных займов в кредитном портфеле. В течение 2017-2018 гг. займы в иностранной валюте в кредитном портфеле группы снижены с 65% до 17%.

Напомним, Мойнакская ГЭС имени У. Кантаева мощностью 300 МВт была введена в эксплуатацию в 2012 году. Расположена она на реке Шарын в Райымбекском районе Алматинской области. Проект успешно решает задачи, связанные с сокращением дефицита электроэнергии в Южной зоне ЕЭС Казахстана (Алматинская, Жамбылская, Кызылординская и Туркестанская области). Строительство станции осуществлялось за счет совместного финансирования со стороны Государственного банка развития Китая и Банка развития Казахстана.

«По истечении семи лет эксплуатации оборудования станции мы с уверенностью можем сказать об успешности проекта. Государственный банк развития Китая полностью поддержал инициативу группы «Самрук-Энерго» по рефинансированию кредита. Мы рассматриваем АО «Самрук-Энерго» как одного из надежных партнеров в Казахстане и надеемся на дальнейшее сотрудничество», – сказал на пресс-конференции г-н Фань Сяохуэй, главный менеджер департамента исследования рынка и развития бизнеса представительства Государственного банка развития Китая в Казахстане.

На сегодня АО «Самрук-Энерго» продолжает сотрудничество со вторым кредитором станции – АО «Банк развития Казахстана». В целях дальнейшего снижения подверженности валютным колебаниям достигнуты договоренности по конвертации части долга с долларов в тенге. По итогам завершения сделки доля валютных обязательств будет снижена с 3% до 1,6%, а также из обеспечительной базы будут высвобождены основные активы Мойнакской гидроэлектростанции.

Майра Медеубаева

«МФЦА сделал самый большой рывок вперед за все время существования Индекса мировых финцентров»

«Можно подчеркнуть три преимущества центра: бизнес-среда, продвижение и система повышения квалификации».

10 Июль 2019 08:00 5525

«МФЦА сделал самый большой рывок вперед за все время существования Индекса мировых финцентров»

С момента официального открытия Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) прошел всего год. Однако за это время МФЦА удалось значительно улучшить свои позиции в Глобальном индексе мировых финансовых центров (GFCI) и подняться с 88-го места, которое было изначально присвоено финцентру, сначала на 61-е, а затем и на 51-е. За счет чего этого удалось достичь и какие факторы в целом влияют на ранжирование в этом влиятельном международном рейтинге? Ответы на эти вопросы в рамках ежегодной финансовой конференции МФЦА Astana Finance Days нам удалось получить от самого создателя индекса и директора компании The Z/Yen Group Марка Йендла.

Марк, спасибо, что сумели найти время для этого интервью, несмотря на плотный график. Расскажите, пожалуйста, вкратце о деятельности и функционале вашей компании.

– Наша компания дает консультации по вопросам менеджмента. Без ложной скромности признаюсь, что The Z/Yen является ведущей аналитической группой в этой сфере деятельности в Лондон-сити. Поле деятельности компании очень широкое – от новых финансовых технологий, таких как блокчейн, до благотворительности. Однако в первую очередь мы, конечно, являемся финансовым институтом технологии и финтех, мы очень глубоко задействованы в построении блокчейнов и похожих вещей для других людей. То есть это очень широкий спектр деятельности, подразделенный на различные секции внутри компании.

Индекс мировых финансовых центров (GFCI) пользуется уважением по всему миру и помогает бизнесменам принимать решения об инвестировании. На какие ключевые факторы вы ориентируетесь при составлении рейтинга?

– В этом году Индексу мировых финансовых центров (Global Financial Centers Index) исполнилось уже 15 лет. При составлении индекса мы опираемся на два источника данных. Первый из них – это опрос финансовых специалистов по всему миру. Около трех тысяч человек из мира финансов и экономики выставляют рейтинги  финансовым центрам, с которыми им приходилось иметь дело, открыто и честно оценивая их работу.

Второй источник данных – это конкретные цифры, которые мы получаем от Всемирного банка, ООН, ОЭСР, Economist Intelligence Unit и других организаций, которые выпускают такого рода отчетность. Мы собираем данные каждые шесть месяцев из более чем 130 различных источников, так что модель вбирает в себя очень много разносторонней информации.

Как вы обрабатываете эту информацию?

– Мы разбиваем все факторы на пять составляющих конкурентоспособности для финансового центра. Самым главным компонентом на сегодня является бизнес-среда. Это понятие включает в себя в том числе верховенство закона, регулятивную среду, уровень коррупции, уровень открытости и экономической свободы, а также очень специфичное финансовое регулирование или же регулятивные вопросы, элементы. Это самое главное.

Далее мы учитываем человеческий капитал, наличие хороших специалистов, их обучение. Среди других составляющих – инфраструктура и репутация центра. Важным фактором также является тот факт, насколько хорошо реальный финансовый сектор развит внутри финцентра. Как я уже сказал, это пять направлений, по которым мы можем рейтинговать каждый из центров. Сейчас у нас в индексе приблизительно около 110 финцентров, каждому из которых мы проставляем рейтинги.

С меняющейся динамикой современной финансовой индустрии были ли внесены какие-либо изменения или дополнения в методику и комбинацию факторов, используемых при составлении рейтинга?

– Да, мы добавили несколько инструментальных факторов. Мы всегда пересматриваем перечень, который у нас есть, и если находим что-то лучше или надежнее, то обязательно добавляем и также начинаем использовать.

Рейтинг Нур-Султана сильно продвинулся с 88-й позиции в 2017 году до 51-й в 2019-м. Вы могли бы рассказать о том, по каким направлениям были существенные улучшения и где нужно больше расставлять акценты?

– На самом деле больше всего на рейтинг влияет оценка, которая дается напрямую финансистами. Изначально МФЦА занял 88-е место, потому что финцентр только открылся и мало кто о нем знал. За прошедшее время была проделана очень большая работа, узнаваемость МФЦА резко выросла среди международных деловых кругов. И это стало важным фактором, почему финцентр резко продвинулся в рейтинге.  

Это нормальная ситуация: когда финцентр только начинает работать, его позиции относительно низки, но, если работа выстроена верно, по мере того как центр обретает структуру, участников рынка, о нем начинают узнавать, рейтинги начинают подниматься вверх.

Признаюсь, МФЦА сделал самый большой рывок вперед за все время существования Индекса мировых финцентров.

Что бы Вы предложили в качестве аспектов для развития эффективной и стабильной финансовой системы, которым больше всего надо уделять внимания?

– Вы не можете быть международным финансовым центром без международных кадров. Но при этом вы сможете привлечь их, только если предложите единые правила игры. Поэтому я думаю, что отношение к каждому в равной степени и по справедливости – это, возможно, одна из наиболее важных вещей. Если мне придется резюмировать все исследования, которые я проводил за последние 10 лет, о том, что важно для финансовых центров, в одном слове, то это было бы «доверие». Люди должны доверять институтам и всем организациям, инфраструктуре, которые за этим стоят и будут заботиться об их деньгах. Очень важна верно выстроенная регуляторная среда.

Финансовый центр не может работать в стране, где ведение бизнеса является тяжелым. Один из наиболее важных инструментальных факторов, который мы используем, – это то, что называется «легкость ведения бизнеса», и это, возможно, один из главнейших отдельных факторов из названных 130.

Кроме этого, вам необходимо иметь в наличии очень хороших специалистов, как международных, так и местных. Местных нужно обучать, а для международных необходимо сделать город привлекательным, чтобы они приезжали и жили здесь. Это может означать множество вещей. Для молодых – это ночная жизнь, для семейных – доступность здравоохранения, образования, жилья и так далее. Так что есть очень много разных факторов. Нельзя сказать, что один из них наиболее ключевой, но, определенно, бизнес-среда, потом человеческий капитал и далее инфраструктура, наличие компьютерных систем, телекоммуникаций, прекрасных зданий.

С учетом фундаментальных аспектов МФЦА какие бы Вы подчеркнули в качестве ключевых конкурентных преимуществ и намеченных показателей центра?

– Ключевые конкурентные преимущества, которые я вижу в МФЦА, – это то, что почти с ноля был создан финансовый центр, который заимствовал самую лучшую практику других же действующих и успешных   финцентров. Допустим, Лондон как финансовый центр строился около  400 лет, в то время как здесь вы смогли за которое время внедрить одну из лучших правовых систем, которая поможет в развитии МФЦА. Аналогичная ситуация и с регуляторной средой.  

МФЦА сработал очень хорошо, быстро и умно. Я бы подчеркнул три преимущества: бизнес-среда, большой рывок в постоянном повышении квалификации и маркетинг, продвижение центра. Два года назад никто не слышал о столице Казахстана как о финансовом центре, в то время как люди знают о Лондоне или Нью-Йорке сотни лет. Когда финансисты думают о финансовом центре в Центральной Европе, то вы должны их заставить сразу вспоминать о Нур-Султане, нежели о каком-либо другом месте. И я думаю, что работа МФЦА в этом направлении была очень хорошей.

В то время как МФЦА уделяет основное внимание социально ответственному финансированию: устойчивому «зеленому» и исламскому финансированию, насколько решающими являются эти факторы в нынешней ситуации?

– Они все важны, они очень важны, и они становятся еще более важными. Однако много людей еще не признают их, много людей до сих пор больше заинтересованы в чисто финансовых аспектах. Люди медленно привыкают к необходимости быть социально  и экологически ответственными при инвестировании. Но я уверен, что это вопрос времени.

Как отмечалось в одной из публикаций Z/Yen «Финанcовые центры, которые могут быть значительными», Нур-Султан занимает место среди таких центров, как Дубай, Торонто, Шэньчжэнь. Что отличает его и как МФЦА со своими примечательными характеристиками может этому содействовать?

– Мы смотрим с точки зрения всех оценок, которые мы получаем в нашем исследовании, нашем онлайн-опроснике. Мы задаем вопрос напрямую трем тысячам финансовых специалистов по всему миру: какие центры, как они полагают, станут более значительными в следующие два-три года? В первую десятку ответов входят центры, которые вы упомянули, и в частности Нур-Султан. Так что сигнал, который вы даете о городе, как о хорошем месте для работы, находящемся в правильной географической зоне и так далее, воспринимается, люди понимают это.

Я также думаю, что есть уникальные выигрышные моменты, если хотите. Не многие люди могут сказать, что они находятся прямо посредине инициативы «Пояс и путь», географически вы расположены именно там. И таких преимуществ у Казахстана довольно много.

Поэтому, я думаю, МФЦА ждет  светлое будущее.  

Данияр Сериков

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Подписка на новости: