/img/tv1.svg
RU KZ
Келимбетов: Приватизация всех крупнейших компаний Казахстана пройдет на МФЦА

Келимбетов: Приватизация всех крупнейших компаний Казахстана пройдет на МФЦА

«Открытое небо» над Астаной является критически важным фактором для МФЦА.

10:02 21 Сентябрь 2016 7739

Келимбетов: Приватизация всех крупнейших компаний Казахстана пройдет на МФЦА

Автор:

Саян Абаев

Фото: time.kz

Казахстан предпринимает вторую попытку раскрутить финансовый центр – после регионального финансового центра Алматы речь уже идет о международном финансовом центре «Астана» (МФЦА). Новая площадка воспользуется проводимой приватизацией казахстанских предприятий, чтобы привлечь инвесторов. О том как это будет происходить в интервью abctv.kz рассказал управляющий МФЦА Кайрат Келимбетов:

- Что вы хотите получить от визита гонконгской делегации в Казахстан?

- Это широкий визит. Они приехали, чтобы в целом соединить Гонконг и Казахстан. Гонконг – это финансовый хаб Китая. Соответственно, интересен их опыт в связи со всеми теми реформами, которые в Казахстане сейчас идут, - приватизация, верховенство права, новый финансовый центр. С 2018 года мы должны получить окончательную модель законодательства, новые финансовые институты. Гонконгский опыт интересен с точки зрения того, что они номер 3 в мире. Интересен с точки зрения того, что какая-то часть нашего road-show или road-show компаний, которые будут на приватизацию выставлены. Они должны предоставлять интерес для глобальных инвесторов, а что такое глобальные инвесторы? Для нас это, прежде всего, инвесторы, которые интересуются развитием азиатских рынков и китайского рынка в частности. В этом смысле мы видим кооперацию с их финансовыми властями, их арбитражным центром, их центром по развитию рынка ценных бумаг, по развитию сукук – там они тоже лидирующие позиции занимают. Опять же, это как поженить их бизнес-сообщество, заинтересовать. Чем заинтересовать? Мы как хаб на том, что они называют «Один Пояс – Один Путь», Экономический пояс Шелкового пути, для них тоже есть возможность экспортировать их услуги мирового уровня в том числе туда и работать. Они имеют рынок 2 трлн долларов по private equity, по private banking. Здесь это только зарождается. Они проявляют большой интерес. В первый раз делегация такого высокого уровня, возглавляемая министром финансов – это второй человек в их правительстве, который курирует все финансовое развитие. Он не просто сам приехал, а привез с собой солидную делегацию. Мы с ними, как финансовый центр, подписываем два соглашения: одно – с ассоциацией рынка ценных бумаг, второе – с советом по развитию торговли. То есть они видят большие возможности для торговли. Прежде всего, потому что мы крупнейшие в Центральной Азии по нефти, газу, урану, логистике. Все это вызывает у них интерес. Бизнесмены с бизнесменами должны найти какую-то кооперацию и вместе думать.

- Вы сказали о предложении проводить приватизацию через МФЦА. В связи с тем, что у нас сейчас будет две площадки – все-таки что будет с Казахстанской фондовой биржей? Она войдет в ваш состав или будет работать чисто на отечественный рынок? Как вы это видите?

- Я считаю, что будет создаваться крупнейший рынок, то есть финансовый центр выполнять международную роль. Есть решение и инициатива президента, что это будет международный финансовый центр. Соответственно, приватизация всех крупнейших компаний пройдет на площадке МФЦА. Как дальше будет конфигурация существующей инфраструктуры – этот вопрос требует обсуждения. Но мы, прежде всего, работаем над тем, чтобы в середине следующего года иметь площадку, когда первые компании АО «Самрук-Казына» получат возможность размещаться. Для нас это самое важное. 

- В «Самрук-Казыне» заявляли, что теперь речь не идет о «народном IPO»…

- Это не «народное IPO». Речь идет о привлечении глобальных инвесторов.

- А физические лица все-таки смогут приобретать акции?

- Такие детали лучше обсудить с «Самрук-Казыной» - кого они видят инвесторами.

- О каких сроках идет речь – 2017 год?

- Да, я думаю, в 2017 году начало, а дальше среднесрочная задача. Поэтому сейчас мы готовим платформу, они готовят компании к приватизации.

- «Открытое небо» над Астаной будет?

- Для нас это очень важно. Мы пока договорились с авиационными властями, что AirAstana до 2020 года откроет прямые сообщения с Токио, Гонконгом, Нью-Йорком, Сингапуром – всеми финансовыми центрами. Это первый этап. Последующие этапы – это возможность «открытого неба» над Астаной. Я считаю, что неотъемлемый необходимый ингредиент успеха будущего финансового центра, потому что финансовый центр сам по себе не возникает. Нужна критическая масса факторов и это критический фактор для нас.

- Я так понимаю, что сейчас вы ездите по миру, наводите контакты. Есть интерес к МФЦА у инвесторов, финансовых институтов?

- Интерес есть. Мы недавно посетили много европейских финансовых центров. Сейчас идет конкуренция между странами, а конкуренция между странами выливается в конкуренцию между городами. Города конкурируют между собой – кто из них реально становится smart-city, то есть не просто город, а город глобального значения, который предоставляет услуги мирового класса для своих жителей и приезжающих инвесторов. Астана в этом смысле имеет свою программу smart-city, должна стать таким финансовым центром. Наш рынок, центрально-азиатский рынок, в широком смысле постсоветский, очень интересен для инвесторов. К Казахстану как точке приложения инициативы правительства Китая «Один Пояс – Один Путь» тоже большой интерес. К нашей программе приватизации и, самое главное, к нашему центру, потому что мы говорим о понятных правилах игры: английское право, суд, арбитражный центр, рынок капиталов. Мы планируем сделать с ведущей фондовой биржей новую площадку для рынка капиталов. Это все привлекает людей. Сейчас идет конкуренция – кто быстрее. Очень важно время и Астана для своей инициатива выбрала очень правильное время.

- С кем именно из фондовых бирж планируется работать?

- Это пока переговоры. Мы к концу года объявим с кем мы уже близко к завершению какого-то соглашения.

- Вы упомянули оффшорный центр. В чем суть? Там будет больше льгот, чем сейчас оговаривается?

- Нет. Если вы заметили, то идет интернационализация китайского юаня, то есть они стали частью валюты Международного валютного фонда. В тоже время оффшорные центры торговли в юанях открываются по всему миру: Лондон, Гонконг, Сингапур. Мы считаем, что в Астане тоже будет такая компания, потому что китайские компании или компании, которые торгуют на китайский рынок в нашей евразийском экономическом пространстве, будут заинтересованы в получении соответствующих новых инструментов в юанях. Речь идет о trade financing, infrastructure financing и других. Мы тоже работаем с нашими коллегами, чтобы такой центр был частью услуг, которые будет предоставлять Международный финансовый центр «Астана».

- Как вы считаете, все-таки регулятор, Нацбанк, должен в Астане находиться для удобства работы МФЦА?

- Регулятор в казахстанском законодательстве это Нацбанк, а у нас будет еще регулятор, который будет работать по английскому праву, поэтому он будет находиться в Астане. Как там дальше будет – я не знаю.

- Кому он будет подчиняться? Какова будет структура?

- Структура состоит в следующем. Есть совет по управлению международным финансовым центром, который возглавляет президент. Потом есть управляющий – ваш покорный слуга. Будут все структуры, которые отвечают за развитие финцентра в целом, - как в Дубае. Будут регулирующие власти, биржа, арбитражный центр. Они сами по себе будут независимыми и будут подчиняться своему совету, то есть это будет абсолютно независимый регулятор, который ни от кого не зависит, а зависит от правил и законодательства, которые приняты.

Саян Абаев

Международные финансовые центры – вакцина от рецессии

15 Сентябрь 2020 10:58 2940

Вспышка коронавируса изменила мир. Если изначально страны думали, как предотвратить распространение вируса, то теперь перед ними стоит не менее значимая задача – спасти свои экономики от угрозы рецессии.

Однако в одиночку с последствиями пандемии им не справиться, поэтому международные финансовые центры объединяют свои усилия, для того чтобы смягчить нынешний кризис и подготовиться к быстрому восстановлению экономик, передает портал finreview.info.

С 2019 года ситуация в мировой экономике существенно ухудшилась. Глобальная торговля сократилась более чем на 2%, мировое производство – более чем на 0,5%. Промышленное производство в крупнейшей экономике мира – Соединенных Штатах – начало падать в сентябре и из-за вспышки коронавирусной инфекции продолжило снижаться семь месяцев подряд. Что хуже, с февраля по апрель 2020 года опережающие индикаторы впервые за долгое время начали указывать на сокращение и в секторе услуг. Последний отчет о занятости продемонстрировал улучшение ситуации на рынке труда, однако статистика остается худшей с 2012 года.

Сейчас перед странами стоит ключевая задача – спасти свои экономики от угрозы рецессии. Все склоняются к тому, что в одиночку с последствиями пандемии им не справиться. Поэтому международные финансовые центры объединяют свои усилия, для того чтобы смягчить нынешний кризис и подготовиться к быстрому восстановлению экономик. Как происходит это восстановление, разбирались аналитики FinReview.info.

Извлекая уроки из кризиса 2008-2009 годов

Двенадцать лет назад, в разгар мирового экономического кризиса, инвестиционно-кредитная сфера стран Азиатского региона существенно пострадала. В период наиболее глубоких кризисных потрясений приток иностранного капитала в десяти крупных странах региона снизился до 1,7% валового внутреннего продукта по сравнению с 8,4% в предыдущие три года. Столкнувшись с сильной нехваткой ликвидности из-за крупных продаж региональных акций и облигаций иностранными инвесторами страны Азии резко сократили привлечение государственных и корпоративных кредитов, включая и средства, направляемые в валютные резервы.

Такое состояние на финансовых рынках вызвало рост оттока портфельных инвестиций, ослабление позиций ряда региональных валют, сокращение объема финансирования внешней торговли, ускорение инфляции и увеличение внешнего долга. Поэтому, чтобы стабилизировать региональную экономику странам было необходимо в первую очередь реанимировать финансовый рынок и ускорить его интеграцию в мировую финансовую систему. То есть получить доступ к глобальному источнику капитала.

Но между финансовым и экономическим развитием есть тесная взаимосвязь, поэтому для начала страны приступили к достижению макроэкономической стабилизации. Активно используя финансовую и денежно-кредитную политику, азиатские государства приняли финансовые пакеты стимулирования экономик объемом более 8% ВВП и снизили базовые ставки до уровня ниже 5%. Это позволило сдержать инфляционные риски и увеличить потребительский спрос.

Далее для обеспечения устойчивости самого финансового рынка и повышения доверия инвесторов были расширены гарантии по депозитам, приняты меры финансовой поддержки системообразующих банков, расширены денежно-кредитные рамки ликвидности, введены интервенции на валютном рынке.

Именно в этот период Азиатский регион стал активно развивать международную конкурентоспособность финансовых центров. Ранее принятые функции центров и их преференции в значительной степени сохранились, однако, конечно, в них были внесены коррективы с учетом остроты финансового и экономического кризиса. В частности, были установлены дополнительные налоговые и визовые преференции, созданы цифровые валюты, расширено применение финансовых технологий, разработаны новые виды страховых услуг, упрощен контроль над притоком капитала извне, сокращены требования для потенциальных инвесторов.

В результате развивающиеся финансовые сети в Гонконге, Сингапуре и Шанхае за последующие десять лет трансформировались в ведущие мировые центры. К примеру, сейчас Гонконг занимает четвертую позицию в мире по валютным операциям, шестое место по внешним банковским активам, является одним из четырех крупнейших рынков золота и выступает четвертым по величине капитализации фондовым рынком в Азии.

Коронакризис обрушил не только финансовые рынки, но и рынок нефти

На фоне медленного восстановления мировой экономики и снижения спроса на нефть на рынке образовался переизбыток черного золота. По предварительным данным, затоваривание рынка составляет порядка 14,7 млн баррелей в сутки, а спрос при этом снизился на 8-10 млн баррелей в сутки. Например, в Китае, крупнейшем в мире импортере этого продукта, по данным Goldman Sachs, спрос сократился на 3 млн баррелей в сутки.

Таким образом, в 2020 году рынок нефти характеризуется превышением предложения над спросом. Уже очевидно, что эти излишки не перекроются даже достигнутыми договоренностями в рамках ОПЕК+ о сокращении добычи на 9,7 млн баррелей в сутки. Однако исполнение этого соглашения остается фактически ключевым регулятором ценообразования нефти.

Сейчас стоимость нефти находится в районе 40 долл. США за баррель, тогда как в предыдущие месяцы ее цена неоднократно пробивала критическое дно, опускаясь ниже 20 долл. США за баррель. До конца года ее средняя цена, вероятно, будет составлять порядка 42,75 долл. США.

Однако эти цены несут серьезные потери для нефтедобытчиков – страны ОПЕК+ уже ежедневно теряют около 400 млн долл. США. Поэтому им необходимы новые импульсы для восстановления нефтяных потерь. 

Международная финансовая интеграция укрепляет иммунитет экономики к внешним кризисам

Главным трендом последних десятилетий была глобализация экономики, когда стираются границы между рынками развитых стран, а товары и капиталы перемещаются свободно. Импульсом глобализации выступает финансовая интеграция, которая ведет за собой остальные отрасли экономики, в разы увеличивая движение капитала по сравнению с товарными потоками.

В этой цепочке международные финансовые центры выступают ключевым передаточным звеном финансовой интеграции. Каждый финцентр выполняет сразу несколько взаимосвязанных функций. Во-первых, вносит вклад в общее финансовое развитие страны. Во-вторых, обеспечивает интеграцию национального финансового рынка в глобальную финансовую систему. В-третьих, способствует общей интеграции экономики страны в мировую.

Иными словами, именно финцентры, создавая благоприятную среду для инвесторов и тем самым привлекая иностранные капиталовложения, играют немаловажную роль в развитии экономики страны и региона. Также здесь работают над развитием рынка ценных бумаг и финансовых услуг для становления конкурентоспособного частного сектора. Например, после кризиса 2008 года рост трансграничных инвестиций по отношению к ВВП прекратился, накопленные инвестиции к ВВП замедлились, а положительную динамику сохранили лишь прямые иностранные инвестиции. Их увеличению способствовали именно международные финансовые центры. Поэтому в 2018 году в Казахстане открыли Международный финансовый центр «Астана».

Важно отметить, что Казахстан обладает несомненными преимуществами в вопросе интеграции страны в глобальные инвестиционные и финансовые рынки – это и позиционирование его как ведущей страны Центральной Азии, и тесное сотрудничество как с Россией, так и с Китаем, и близость к проектам нового Шелкового пути, и традиционные связи страны с исламским миром, и устойчивые отношения с США и Европейским союзом.

Уже сейчас участники МФЦА осуществили инвестиции в казахстанские проекты в размере 444 млн долл. США

Для человека, далекого от финансовой отрасли, сложно понять, зачем Казахстану нужен свой международный финансовый центр. Однако именно этот центр, создавая благоприятную среду для инвесторов, привлекает иностранный капитал в реальные сектора экономики, тем самым развивая частный сектор, оздоравливая национальную экономику и ускоряя процесс ее диверсификации.

Сейчас в финцентре созданы все основные условия для управления активами и частным благосостоянием – подготовлена вся нормативно-правовая база и разработаны необходимые для управления инструменты. Зарубежные компании уже активно сотрудничают с МФЦА – по последним данным, в качестве участников центра зарегистрировано 545 компаний из 42 стран мира. В их число входят, такие крупнейшие финансовые игроки, как Банк развития Китая, Строительный банк Китая, крупнейшие брокеры – CITIC (КНР), Wood Co. (Чехия).

Благоприятные условия, предоставляемые площадкой МФЦА, в том числе по вопросам структурирования сделок и использования финансовой платформы, уже сейчас позволили участникам финцентра инвестировать в Казахстан 444 млн долл. США. Средства были направлены в такие сектора, как развитие финансовых технологий, строительство, сельское хозяйство и обрабатывающая промышленность. При этом инвесторы намерены и дальше вкладывать в экономику Казахстана, а объем инвестиционных поступлений в ближайшее время может вырасти до 3,5 млрд долл. США.

Также с первых дней деятельности в финцентре занимались развитием рынка ценных бумаг. Объем привлеченного капитала на бирже Astana International Exchange (AIX) уже достиг порядка 4,6 млрд долл. США. Вместе с тем листинг прошли публичные облигации на сумму 2,7 млрд долл. США.

Важно отметить, что эти результаты достигнуты финцентром лишь за два года официального функционирования, что, несомненно, является значимым показателем центра для финансового рынка Казахстана и всего Центрально-Азиатского региона.


Подпишитесь на наш канал Telegram!

«Самрук-Энерго» досрочно погасил валютный заем Мойнакской ГЭС

15 Август 2019 14:57 2026

Средства были привлечены путем размещения облигаций на площадке МФЦА.

Холдинг «Самрук-Энерго» осуществил досрочное погашение валютного займа Мойнакской ГЭС на сумму 136,3 млн долларов, ранее полученного от Государственного банка развития Китая для строительства казахстанской гидроэлектростанции. Об этом сегодня на брифинге сообщил директор департамента «Казначейство и корпоративные финансы» АО «Самрук-Энерго» Сергей Ли.

По данным компании, реализация сделки позволила «Самрук-Энерго» сократить долю валютных займов в своем кредитном портфеле с 17% до 3% и снизить негативный эффект от колебаний курса валют на финансовые показатели холдинга.

«Дополнительно сделка позволила высвободить корпоративную гарантию АО «Самрук-Казына» на сумму 50 млн долларов, тем самым снизив сумму условных обязательств акционера», – сказал Сергей Ли.

По его словам, сделка позволила высвободить 5,6 млрд тенге с залогового счета МГЭС, которые также были направлены на досрочное погашение. В целом, начиная с 2016 года, АО «Самрук-Энерго» активно снижает долю валютных займов в кредитном портфеле. В течение 2017-2018 гг. займы в иностранной валюте в кредитном портфеле группы снижены с 65% до 17%.

Напомним, Мойнакская ГЭС имени У. Кантаева мощностью 300 МВт была введена в эксплуатацию в 2012 году. Расположена она на реке Шарын в Райымбекском районе Алматинской области. Проект успешно решает задачи, связанные с сокращением дефицита электроэнергии в Южной зоне ЕЭС Казахстана (Алматинская, Жамбылская, Кызылординская и Туркестанская области). Строительство станции осуществлялось за счет совместного финансирования со стороны Государственного банка развития Китая и Банка развития Казахстана.

«По истечении семи лет эксплуатации оборудования станции мы с уверенностью можем сказать об успешности проекта. Государственный банк развития Китая полностью поддержал инициативу группы «Самрук-Энерго» по рефинансированию кредита. Мы рассматриваем АО «Самрук-Энерго» как одного из надежных партнеров в Казахстане и надеемся на дальнейшее сотрудничество», – сказал на пресс-конференции г-н Фань Сяохуэй, главный менеджер департамента исследования рынка и развития бизнеса представительства Государственного банка развития Китая в Казахстане.

На сегодня АО «Самрук-Энерго» продолжает сотрудничество со вторым кредитором станции – АО «Банк развития Казахстана». В целях дальнейшего снижения подверженности валютным колебаниям достигнуты договоренности по конвертации части долга с долларов в тенге. По итогам завершения сделки доля валютных обязательств будет снижена с 3% до 1,6%, а также из обеспечительной базы будут высвобождены основные активы Мойнакской гидроэлектростанции.

Майра Медеубаева